Вложение финансовых средств в недвижимость вообще и в зарубежную в частности является классическим инструментом рыночной экономики, используемым на протяжении длительного исторического периода времени.
Это стало причиной развития стереотипа «исключительной выгоды» данного вида капиталовложений и его высокой рентабельности. Многие до сих пор считают покупку домика у моря панацеей от потрясений на финансовых рынках и мировых кризисов.
Ранее уже упоминалось о преимуществах и недостатках капиталовложений в отечественную недвижимость при наличии минимальных денежных средств при помощи ЗПИФН – Закрытого Паевого Инвестиционного Фонда. Теперь же речь пойдет о желании вложиться в имущество, находящееся за рубежом, имея на руках небольшие денежные средства. Возможность получения стабильного дохода будет рассмотрена далее.
Действительно, данные вложения можно осуществить с помощью известного инструмента, именуемого REIT – Real Estate Investment Trust.
Он представляет собой Фонд Недвижимости, приобретающий с помощью большого количества вкладчиков и их вложений на долевой основе облигации или другие ценные бумаги либо объекты с целью дальнейшего управления ими.
Как прописано в действующем законодательстве, Фонд обязан рассредоточить 90% дохода между всеми инвесторами, которые являются вкладчиками. В обмен на это он освобождается от уплаты налоговых пошлин на прирост капитала.
Организация должна представлять собой ассоциацию, траст, корпорацию, но не страховую компанию или финансовое предприятие.
- Руководство осуществляет совет директоров либо доверительных собственников.
- Самая малая численность акционеров составляет не меньше сотни.
- Акции находятся в свободной обращении.
- В ипотечные бумаги и объекты недвижимости вкладывается не менее 75% активов фонда.
- При этом компания должна получать не менее 75% общего дохода.
В большинстве случаев (до 90%) на рынке представлены долевые или рентные Фонды. Их задачей является покупка недвижимости напрямую или через юридическое лицо. Чтобы снизить расходы и соответственно повысить эффективность вложений, подавляющая часть из них управляет определенным типом имущества, к примеру, гостиничным, жилым, коммерческим.
Намного реже можно встретить другие фонды, специализацией которых является прямое кредитование и проведение операций с закладными по недвижимости. Обогащаются они в этом случае от процентов по ипотечным кредитам.
Положительные стороны REIT заключаются в следующем:
- низкий порог входа;
- высокая ликвидность;
- отсутствие затрат на владение;
- стабильный доход;
- защита от инфляции;
- высокая диверсификация;
- надежность.
Большинство REIT ведет торги на бирже, но есть и такие, которые обходят их стороной. Для российских вкладчиков наиболее подходящим вариантом считается именно первый, поскольку он более доступный (для вложений в REIT, который не участвует в торгах, в идеале надо быть гражданином страны этого фонда).
Посредником в этом случае выступает зарубежный брокер. С целью вложения своих финансов необходимо открыть у него счет. Регистрация выполняется через интернет, личное присутствие не обязательно.
Подобрать подходящую кандидатуру также реально удаленно, но следует уточнить, предоставляет ли он возможность торговли для граждан РФ. Наличие брокерского счета позволяет приобретать доли различных фондов, и при этом регулярно получать дивиденды.
Как показывает многолетняя практика, вложения в REIT дают привлекательный баланс между приростом прибыли и риском. Это обусловлено тем, что преобладающими вкладчиками являются пенсионные фонды и страховые компании. Поэтому по надежности акции данного типа можно сравнить с гособлигациями.