Облигация – долговая ценная бумага, держатель которой имеет права получить в оговоренный срок сумму заложенную при выпуске данной бумаги. Также по ней выплачивается процентный доход ( купон ) от ее стоимости.
По каким параметрам оценивать облигации:
1- Цена самой облигации
. Номинальная – цена погашения в конце срока владения.
. Эмиссионная – начальная цена при выводе на рынок.
. Рыночная – стоимость в настоящее время.
2- Дата погашения.
3- Купонная ставка выплат процента.
4- Даты погашения купона ( ежеквартально, раз в год и т.д. ).
Формула расчета доходности к погашению = Купонная доходность + Текущая доходность.
Самый надежный вид облигаций – облигации федерального займа ( ОФЗ ), но и тут не все так просто. Так как они разделяются на :
ОФЗ-ПД – с постоянным ( купонным ) доходом. Выплаты проходят раз в полгода и их величина неизменна.
ОФЗ-ФД – с фиксированным купоном. Ставка выплат может меняться в разные периоды времени, плюсом является то, что о всех изменениях сообщается заранее.
ОФЗ-ПК – с переменным купонным доходом. Купоны таких облигаций привязаны к какой-то плавающей процентной ставке.
ОФЗ-АД – с номинальной амортизацией. Погашение происходит частями, заранее известен график амортизации.
ОФЗ-ИН – с индексируемым номиналом на потребительскую инфляцию, так же присутствует купонная доходность.
На что ориентироваться при выборе ОФЗ ? При росте ставок выбираем ОФЗ-ПК, в кризис при росте инфляции переключаем внимание на ОФЗ-ИН и при снижении процентных ставок рассматриваем ОФЗ-ПД / ОФЗ-ФД.
Как же покупать облигации? Есть три стратегии которые учитывают все риски:
Первая под названием “Штанга” – бумаги разделяются на короткие и длинные сроки погашения. В короткий срок хорошая возможность корректировки портфеля. При покупке на длинный срок выходят хорошие доходности.
Вторую стратегию называют “Пуля” – облигацию докупаются в разное время имея одинаковую дату погашения. Однако данная стратегия требует постоянного пристального слежения за рынком.
Третья стратегия “Лестница” – Деление капитала на равные доли, покупка с одной доли облигаций на пятилетний срок, через год второй долей докупаем еще и т.д. получается разный срок погашения, деньги все время реинвестируются.
Понравилась статья? Жми палец вверх, Подпишись на канал, стараемся для тебя! Тебе не сложно, нам приятно )
Так же читай другие наши статьи:
Как избавиться от долгов за 5 простых шагов?
Как одежда может повлиять на размер вашей зарплаты?
5 ошибок,из-за которых вы теряете время, энергию и деньги.
