Любой, кто когда-либо заходил на интернет-страницы компаний, предоставляющих профессиональные тренинги, обязательно сталкивался с термином «риск-менеджмент». Этот термин, перекочевавший в великий и могучий из английского, можно просто объяснить словом «осторожность». Оба термина и их коренные понятия плотно засели в умах трейдеров на всех цивилизованных рынках мира и давно обзавелись собственными пояснениями, философскими течениями и даже фольклором.
Что такое риск-менеджмент и зачем он нужен?
По сути своей риск-менеджмент – это прогнозирование и оценка рисков вместе с процедурами, позволяющими избежать или минимизировать их влияние на исход того или иного решения. Риск-менеджмент можно разделить на пару основных направлений – самоконтроль и инструменты, помогающие снизить риски. А поскольку рынок и деньги – это неотъемлемые явления, то трейдерам вдвойне стоит повышать свои навыки в риск-менеджменте, дабы избежать потерь.
На сегодняшний день создано огромное количество моделей риск-менеджмента. Самая популярная модель заострена на пяти принципах:
- идентификация риска;
- качественный анализ рисков;
- количественная оценка риска;
- планирование и реагирование на риски;
- мониторинг и контроль рисков.
Это наглядная иллюстрация тех шагов, которые можно предпринять, чтобы избежать усугубления той или иной ситуации. Огромную роль в данном процессе играет психология, поскольку без хорошего самообладания никакое пособие не поможет. Учитывая высокий уровень стресса, с которым сталкиваются трейдеры, их главным оружием становится их личная выдержка. Модель риск-менеджмента же, давно ставшая частью их менталитета, просто играет роль платформы, на которой развертываются эмоциональные баталии между страхом, интуицией и осторожностью.
Помимо учебных пособий, моделей и психологических тренингов, также было создано множество инструментов для снижения рисков. В их число входят страхование, деривативы, Put-опционы, фьючерсы, своп-контракты и многое другое. Диверсификация активов является одной из форм риск-менеджмента и призвана снизить потери при непредсказуемых обстоятельствах. Какие бы методы ни применял трейдер, важно учитывать конъюнктуру рынка и принимать соответствующие меры.
Есть ли действенный алгоритм?
К сожалению, человеческая многогранность не позволяет создать единый свод правил или дорожную карту, которые бы гарантировали минимизацию рисков. Разнообразие ситуаций на множестве разных по своей природе рынков создает собственное множество правил. Однако есть несколько незыблемых истин, которых придерживаются все серьезные трейдеры.
Дабы избегать необоснованных потерь, трейдеры стараются не поддаваться своей природе, а именно – человеческим качествам, породившим рынки в целом. Жадность еще никого не доводила до добра, и трейдеры это хорошо знают. Чем выше риск, тем выше и награда. Но насколько бы благородным делом риск ни казался, сопряженная с ним жажда наживы, а проще – жадность, может погубить. Поэтому трейдеры стараются не гнаться за сверхприбылью. Второе правило – это осторожность или, иными словами, – чуткий контроль происходящего. Анализируя ситуацию и принимая в учет все факторы, трейдер должен понимать, насколько высок уровень риска. Третье правило – слушать свою интуицию. Если оставить экстрасенсорику за дверью, то можно смело говорить о чутье, а вернее – о здравом смысле, который подскажет трейдеру, стоит ли ввязываться в ту или иную сделку. Но, как и со многими человеческими качествами, с вышеупомянутыми не рождаются – их приобретают с опытом.
Если прибегать к более финансовому и близкому к профессиональным термину, то риск-менеджмент также называется хеджированием рисков. To hedge – на английском означает ограничивать, минимизировать. Если взять для примера одну из множества схем хеджирования, то можно предположить, что один из активов в портфеле инвест-компании является рискованным, поскольку информационный фон вокруг актива негативен и сулит падение его стоимости. Компания решает захеджировать данный актив, иными словами – продать на биржевой индекс контракты или производные ценные бумаги на этот актив. Таким образом будет компенсирован убыток при падении котировок на фондовом рынке.
Суть риск-менеджмента часто сводится к тому, что участники рынка продают свои риски друг другу, таким образом снижая их для себя. А главным мотиватором таких операций становится человеческая природа со своим страхом перед неопределенностью в будущем.
Ставь “лайк”, если статья была полезной! Подписывайся на свежие новости от AMarkets и будь в курсе происходящего на рынке криптовалют.
ОТКРОЙТЕ ТОРГОВЫЙ СЧЁТ В AMarkets и начните зарабатывать уже сегодня!
Аналитические обзоры и комментарии к ним отражают субъективное мнение авторов и не являются рекомендацией к торговле. AMarkets не несет ответственности за возможные убытки в случае использования материалов обзора.
