Буратино из Станы Чудес рассказывает про «плечи» у брокеров.
Помните, я рассказывал (Форекс: игра против шулера – 3) про «плечо». Такое же «плечо» предоставляют брокеры на фондовом рынке: они готовы дать вам взаймы деньги, чтобы вы могли купить больше акций или готовы ссудить вас акциями для продажи, в случае падающего рынка. Такая услуга именуется «маржинальной торговлей». «Плечи» на акциях не такие большие, как на форексе –1:2 – 1:3. То есть на 100 единиц ваших денег можно получить 200 – 300 единиц от брокера. В отличие от форекса, где, как мы помним, и сделок реальных нет, значит и «плечи» рисованные, здесь и сделки настоящие биржевые, и займы идут реальными активами.
Зачем же нужна такая услуга? Тут все очевидно: допустим, вы купили удачно, и купленная вами акция за месяц выросла, например, на 3-4%, а такой рост на российском рынке случается сплошь и рядом, тогда с плечом 1:2, ваш портфель прирос бы на 9-12 %! Вот это да! Неужели это – золотое дно, Клондайк??? Нет, конечно. У этой медали есть оборотная сторона: а вдруг вы не угадали, и ваша инвестиция упала на 3%? Тогда портфель «с плечом» упадет на те же 9%, ощутимая потеря. Получается, инструмент «маржинальной торговли» требует тонкой настройки.
Кстати, появился он в современной России лет двадцать назад, но известен достаточно давно. В книге известного профессора-экономиста Я. Миркина «Правила бессмысленного финансового поведения» (очень рекомендую) приведена история более чем столетней давности. Мелкий чиновник, случайно узнав о торговле акциями, заложил для покупки свои сбережения у знакомого банкира. И так удачно случился этот момент, что акции его пошли в хороший рост, а полученную прибыль чиновник продолжал закладывать под новые покупки. Сбережения его выросли в десятки раз и превратились в состояние, чиновник «бросил службу, завел экипаж и невесту». Чем закончилась эта история, угадать несложно. Очевидно, что на первом же отскоке вниз (как говорят, «на коррекции») он обанкротился. Осталась ли невеста с ним после этого, история умалчивает.
Кстати, воспользоваться этой услугой очень просто – не нужно подписывать никакие договора займа. Вы просто покупаете/продаете то количество акций, которое хотите (в рамках ограничений, установленных брокером), остальное брокер оформит в отчете сам. И все же, какие же правила следует соблюдать при маржинальной торговле?
Первое, используйте этот инструмент крайне осторожно. Представьте, что вам в руки попало сложное оружие – вы же не будете сразу начинать палить во все стороны. Так и здесь. Попробуйте сначала на минимальном «плече», хоть 1:0,5, то есть на 1 рубль своих еще 50 копеек дополнительно, оцените результат, посчитайте комиссии (о них ниже).
Второе, это инструмент для краткосрочного инвестирования – день-два, максимум неделя. Когда вы видите, что идет активный рост. Если ваша идея не сработала за этот срок, лучше закрыть лишние позиции – скорее всего, вы ошиблись в своих расчетах. И никогда не играйте с «плечом» против тренда – очень опасно, это доступно только профессионалам.
Третье, ограничивайте риски. В отличие от обычной торговли, тут убытки могут быть кратными. Устанавливайте стоп-лоссы – уровни, при которых позиция закрывается в любом случае во избежание больших убытков.
Четвертое, помните о комиссиях и процентах. Ведь «с плечом» ваши обороты тоже кратно вырастут. Тарифные планы брокеров очень сильно разнятся – от 0,3 % до 0,03%. за сделку. Выбирайте для маржинальной торговли тарифный план с пониженной ставкой, при высокой ставке вы потеряете на комиссиях. И, помните, что такие займы брокеры предоставляют под весьма высокий процент – до 20 % годовых.
Ну а в следующий раз я расскажу про свои любимые «структурные продукты». Тот еще пирожок с повидлом! До встречи!
Подписывайся в телеграмм: teleg.run/RunningBun
