Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) являются проверенными и неплохо зарекомендовавшими себя способом приумножения капитала. Вот только уловки управляющих и откровенный непрофессионализм некоторых из них могут привести к плачевному результату.
Суть ПИФа проста: управляющая компания собирает деньги всех пайщиков в один «котел» и вкладывает их в акции, облигации или туда и сюда в каких-то пропорциях.
Прошлый год стал рекордным за все время существования ПИФов в России: инвесторы принесли в паевые фонды 86,6 млрд руб. При этом российский рынок акций показал одну из лучших в мире доходностей — примерно 12% за год. Тем удивительней выглядит факт, что более четверти ПИФов акций показали отрицательный результат.
Но это еще цветочки. Шесть, считающихся малорисковыми, облигационных фондов умудрились потерять деньги пайщиков. Объяснить этот результат, кроме как откровенным непрофессионализмом управляющих нельзя.
Более того, от указанной управляющими компаниями на сайте или в рекламных материалах доходности, нужно отнять расходы на управление, а это может быть 2-3%. А еще у некоторых УК или их агентов есть надбавки и скидки при покупке или продаже паев.
Есть у управляющих и еще одна «фишка» — это создание линейки отраслевых фондов. Каждый ПИФ из этой линейки вкладывает средства в акции компаний какой-то одной отрасли: электроэнергетики, нефтегазового сектора, потребительского и т.п. В какой-то период времени бумаги определенного сектора экономики растут опережающими рынок темпами. Так, в прошлом году лучшую динамику показали акции нефтегазового сектора, в январе этого года – акции банков.
Соответственно, результаты лучшего фонда, которые были получены не за счет искусства управляющего, а за счет благоприятной рыночной конъюнктуры, будут использованы УК в качестве маркетинговых материалов для заманивания новых клиентов.
Впрочем, есть компании, которые во главу угла ставят не удачу, а взвешенный подход к управлению активами. Вычислить такие фонды можно, посмотрев результаты управления за 3-5 лет, ведь это минимальный срок, на который рекомендуется делать инвестиции в ПИФы. Например, лучшие фонды принесли своим пайщикам за 3 года доход в размере более 150%, а за 5 лет – более 200%.
В заключении раскроем один секрет, как можно увеличить доходность своих инвестиций и обогнать по этому показателю управляющую компанию. Это дополнительная покупка паев в периоды падения фондового рынка. Упал рынок на 10% — докупаем паи, упал еще на 5% — опять докупаем и так далее. Рано или поздно произойдет разворот и ваш доход будет выше, чем у тех, кто такой секрет не знает.
Подписывайся в телеграмм: teleg.run/RunningBun