В условиях растущего рынка долговых обязательств одним из наиболее перспективных направлений работы в этой области является инвестирование в долговые активы.
Новые условия для инвестирования в долговые активы
В последнее время стали заметны изменения, затронувшие регламент реализации имущества должников. Старые схемы организации торгов по банкротству всё чаще уже не работают. Если раньше доступ к публичной информации о лотах мог быть намеренно ограничен, то сейчас таких случаев становится всё меньше. Допущенные нарушения предаются огласке, оспариваются в суде, а процедуры запускаются вновь. Общество становится более грамотным, интерес к торгам по банкротству растёт и рынок развивается.
Среди лотов всё чаще можно встретить крупные предложения, состоящие из нескольких долговых объектов. Такая тенденция на руку крупным игрокам рынка долговых обязательств. Мелким инвесторам ничего не остаётся, как впоследствии перекупать интересную им единицу лота по рыночной стоимости.
Выход из ситуации есть в консолидации покупателей с малыми суммами на руках. Под эти цели создаются инвестиционные компании, готовые помочь мелким инвесторам стать равными участниками торгов на новых для них условиях.
Инструменты для инвестирования в чужие долги
Перед тем, как вкладываться в чей-либо долг, нужно точно себе представлять его масштаб и перспективу работы с ним. Ведь не всегда привлекательный по цене долговой актив легко поддаётся взысканию на практике. В таких случаях грамотно проведенный анализ долга позволит потенциальному инвестору на первой ступени озадачиться оценкой рисков, связанных с возникшим у него интересом.
Да, право требования можно рассматривать как некий инвестиционный инструмент. Но чтобы он стал полезен покупателю, нужно учитывать важные нюансы работы с ним. Ключевой момент – свободный доступ к сведениям о долге и должнике. Актуальная информация, в данном случае, является не иначе, как источником будущих «живых» денег инвестора.
Опытные игроки рынка знают, что пока в большинстве случаев предварительную аналитику приходится проводить в условиях жёсткого информационного дефицита.
Чтобы научиться находить «золотой баланс» между инвестиционными рисками и доходностью вложений, юристы-специалисты по взысканию долгов разработали замечательный продукт – карту рисков по взысканию, которая уже сейчас адаптируется под ряд действующих торговых площадок. Разработчики уверены, что такой механизм может позволить заинтересованным лицам заранее оценивать свои финансовые риски в связке с ожидаемой прибылью от вложений в долговой актив.
Таким образом, наряду с традиционными инструментами работы с долговыми обязательствами, появляются перспективные механизмы. Они могут быть выгодны как взыскателям и инвесторам, так и должникам, в том числе субъектам субсидиарной ответственности. Например, такие долги, как ипотечные, при правильном подходе можно рассматривать как возможность взаимовыгодной реструктуризации и единственный выход для должника из патовой, казалось бы, ситуации.
Больше статей по теме здесь.
