Переговоры между Си и Трампом близки к своему финалу. Мы наблюдали попытки США сократить дефицит торгового баланса по всем фронтам. Китай де факто удалось заставить покупать больше американских товаров, но судя по всему на допуск американцев в свой бизнес он добро так и не дал. Скоро мы узнаем подробности соглашения, пока его не показывают широкой публике.
Но все мы помним, что претензии американского президента были и к ЕС. Ему не нравилось, что Германия активно вытесняет американских производителей с рынка США. Да и кому собственно это понравится? Он хотел обложить пошлинами немецкие авто, но внезапно затих. Потом и вовсе переключился на Китай. И вот, сделка с Китаем близка к завершению. Германии явно пора напрягаться. Скоро Трамп снова заведет свой разговор о пошлинах.
Ситуация с экономикой ЕС сейчас аховая, мы разбирали это подробно. Если говорить простым языком, то самая мощная экономика ЕС - немецкая. Это единственная страна ЕС, где еще не предрецессионная картинка с точки зрения макроэкономических показателей и статистики.
Помните дефолт в России? А ведь сейчас ЕС очень близка к повторению этого печального опыта. Единственное отличие между той ситуацией что была в России и той, в которую катится ЕС - масштаб. Если во время дефолта в РФ деньги потеряли в основном только граждане РФ,
Иностранцам позволили выйти, запустив валютные облигации незадолго до дефолта.
то с дефолтом в ЕС придет конец существования всей финансовой системы. На любой шок Европейский Центральный Банк реагирует одинаково - запускает печатный станок и выкупает все, что падает. А падают еврооблигации, так как инвесторы не дураки и понимают ситуацию.
Центральный Банк ЕС уже начал готовится к потрясениям. Единственный рецепт, которым они могут стабилизировать ситуацию после нападок Трампа - проверенный временем и надежный печатный станок.
Но нельзя печатать деньги "просто так". Всем известно, что деньги превратятся в фантики. В нашей стране тоже был такой опыт, сейчас все прелести гиперинфляции на себе испытывает Венесуэла. Теперь внимание вопрос:
КАК НАПЕЧАТАТЬ ДЕНЬГИ ТАК, ЧТОБЫ ЭТО НЕ БЫЛО ПОХОЖЕ НА ПЕЧАТАНИЕ ДЕНЕГ?
План:
1. Печатаем деньги и придумываем новый финансовый термин "Количественное смягчение".
2. Объясняем, что потом, когда - нибудь начнем забирать эти деньги обратно.
3. Берем напечатанные деньги и покупаем на них свои же долговые бумаги. Покупаем на них до тех пор, пока есть риск обвала валюты.
4. Перестаем печатать деньги, о чем объявляем инвесторам. Они успокаиваются, но некоторые все равно продают.
КАК ВЫКУПАТЬ СВОИ ОБЛИГАЦИИ ЕСЛИ ТЫ ПРЕКРАТИЛ ПЕЧАТАТЬ ДЕНЬГИ?
План:
1. Вы же сами себе платите доход по своим облигациям, которые купили. Они висят у вас на балансе.
2. Берем и на сумму дохода, которую сами себе начисляем и снова покупаем бумаги.
Так и делает сейчас ЕЦБ. Вот теперь подумайте и скажите, как долго может существовать подобная схема?
Пока не кончатся облигации, скажете вы и будете правы. И пока еще есть что выкупать, так как все страны наращивают долги. И эти долги растут быстро, Так как вам еще приходится все больше и больше платить самим себе и инвесторам по ранее выпущенным облигациям.
Прочувствовали весь ужас происходящего? А теперь представьте, что к немцам приходит Трамп и урезает доходы от продаж автомобилей в Америке. Что в этот момент может произойти? Инвесторы будут продавать еврооблигации еще больше. Ведь понятно же, что шансы увидеть свои деньги с перспективой нескольких лет приближаются к нулю.
Вот и пойдет волна панических продаж еврооблигаций, особенно тех, где до погашения осталось более 3 - х лет. И если у Европейского Центрального Банка хватит денег (на законных основаниях) выкупить панику- считайте что повезло. Но на кону жизни миллионов людей и права на риск нет. Что делать в этой ситуации?
Вот план, по которому будет действовать ЕЦБ:
1. У нас есть право печатать деньги, но мы то обещали что сами не будем на них покупать.
2. Печатаем деньги и даем их банкам в долг на очень долгий срок.
3. Банки выкупают облигации, но они висят у них на балансе.
Это программа LTRO. Чтобы вы понимали весь ужас ситуации - ее запускали уже не один раз. Как долго еще удастся печатать деньги под разными предлогами? Если вы держите вклады в евро или задумываетесь об этом, то лучше откажитесь от этой идеи. Пирамидка неизбежно начнет схлопываться, вопрос времени.
Не забывайте ставить лайк, поддержите автора!
Есть вопросы? Давайте обсудим в комментариях.
