Закупки золота Банком России в прошлом году побили все рекорды. По его примеру большинство центробанков мира в 2018 году увеличили покупки драгметалла до максимума с момента отмены золотого обеспечения доллара в 1971 году.
Дедолларизация российской экономики привела к увеличению закупок Банком России золота в свои международные резервы. В 2018 году в российскую казну поступило 274,3 т золота, что стало рекордным объемом чистых покупок, четвертый год подряд превышающих 200 т. Об этом говорится в годовом отчете Всемирного совета по золоту (World Gold Council – созданная в 1987 году основными производителями золота в мире международная организация, похожая на ОПЕК).
По данным Банка России, запасы золота в международных резервах на начало 2019 года составили 67,9 млн чистых тройских унций против 59,1 млн на начало прошедшего года. Если учесть, что одна тройская унция равна 31,1034768 г, то золотой запас России составил почти 2 тыс. 112 т против чуть более 1 тыс. 838 т на 1 января 2018 года.
► Россия нарастила золотой запас до нового рекорда
Соответственно, золотой запас России растет 13 лет подряд, увеличившись на 1726,2 т и по данным WGC на конец 2018 года составив до 2113 т. При этом в прошедшем году закупки золота Банком России осуществлялись за счет практически полной продажи казначейских облигаций США, говорится в отчете.
Вместе с тем Россия была не единственной страной, которая закупала золото в рекордных объемах. Центробанки большинства стран во главе с Турцией и Казахстаном последовали примеру Москвы и установили «самый высокий уровень [покупок золота – Финансовая газета] с момента распада Бреттон-Вудса».
Эксперты WGC говорят, что «повышенная геополитическая и экономическая неопределенность в течение года все больше заставляла центральные банки диверсифицировать свои резервы и сосредоточиться на инвестировании в безопасные и ликвидные активы».
Таким образом, чистые покупки мировыми центробанками в 2018 году достигли 651,5 т золота, что на 74% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это стало самым высоким уровнем ежегодных нетто-покупок с момента прекращения обеспеченности доллара золотом в 1971 году (прекращение действие Бреттон-Вудского соглашения).
К тому же прошедший год стал вторым по рекордной величине годовой закупке золота. Самый высокий годовой итог был в 1967 году, когда центральные банки нарастили золотовалютные резервы на 1404 т.
Согласно исследованию Всемирного совета по золоту, 76% центральных банков мира считают золото «активом-убежищем», а 59% используют его для диверсификации портфеля. И почти 20% центральных банков заявили о своем намерении увеличить закупки золота в течение ближайших 12 месяцев.
Центральный банк Турции в 2018 году второй год подряд увеличил золотой резерв на 51,5 т. Правда, это стало на 40 % меньше, чем в 2017 году (85,9 т), когда он возобновил покупки золота после почти 25-летнего перерыва. С мая позапрошлого года турецкий золотой запас увеличился на 137,4 т.
Казахстан в прошлом году нарастил резервы золота на 50,6 т – до 350,4 т – восьмой год подряд. При этом чистые закупки составили впечатляющие 246,4 т.
Китай объявил, что его запасы золота в декабре выросли почти на 10 т – до 1852,2 т – после перерыва с октября 2016 года. Доля золота в резервах Пекина на конец года составила 2,4% от общего объема по сравнению с 2,3% в конце 2017 года, в то время как валютные резервы сократились на 67 млрд долл. за год – до 3,1 трлн долл.
Россия, Казахстан и Турция хоть и составили большую часть спроса в 2018 году, но их общая доля упала до 58% с 94% в 2017 году, потому что другие центральные банки также решили значительно увеличить свои золотые запасы, усиливая важность золота как резервного актива.
Кстати, европейские центральные банки также активно закупали золото в прошлом году. Например, Венгрия осуществила одну из крупнейших покупок, увеличив свои запасы золота в 10 раз в октябре – до 31,5 тонн, что стало самой большой покупкой почти за 30 лет.
Польша в прошлом году увеличила запасы золота на 25,7 т, или на 25%, по сравнению с предыдущим годом.
Центральный банк Индии в 2018 году увеличил золотые резервы на 40,5 т (самый большой годовой прирост был в 2009 году при покупке 200 т у Международного валютного фонда). Официальный Дели заявил, что «диверсификация индийских валютных активов в течение года продолжалось с вниманием к управлению рисками, в том числе кибернетической безопасности, поэтому золотой портфель был активирован».
В общем, чистые покупки золота финансовыми регуляторами в мире снова превзошли чистые продажи. Однако центральные банки некоторых стран золото продавали, хотя и в мизерных объемах.
Например, на протяжении всего 2018 года наиболее заметными продавцами стали Австралия, продавшая 4,1 т золота, Германия (3,9 т), Шри-Ланка (2,4 т), Индонезия (2 т) и Украина (1,2 т). В целом чистый объем продаж золота составил всего 15,6 т.
Это опять говорит о том, что спрос центральных банков на золото поддерживается сочетанием высоких уровней покупок и низких продаж.
