Агентство «Эксперт РА» позитивно оценивает размер и положение СК «Энергогарант» на рынке. Кроме этого, оно выделяет высокий темп прироста собственных средств: 7,1% на 30.09.2018 по сравнению со значением год назад. Также позитивно оценивается высокий темп прироста страховой премии. Так, за 9 месяцев 2018 года компания собрала на 12,7% премии больше, чем за 9 месяцев 2017 года.
«Энергогарант» – страховщик федерального уровня. Он относится ко 2-му размерному классу по классификации агентства и занимает 21-е место по взносам среди всех страховщиков за 9 месяцев 2018 года (далее – 9 месяцев).
Страховой портфель компании высоко диверсифицирован как по направлениям деятельности, так и по регионам присутствия: за 9 месяцев доля ОСАГО составила 27,4% премии, в Москве было собрано 43,1% премии. В числе факторов, положительно влияющих на рейтинг, также выделяется низкая убыточность по автогражданке − 62% за 9 месяцев, что значительно ниже установленного агентством бенчмарка по ОСАГО. При этом убыточность по страхованию автокаско, доля которого за 9 месяцев 2018 года составила 27,1%, оценивается как умеренно высокая, превышает бенчмарк по этому виду страхования и оказывает сдерживающее влияние на рейтинговую оценку (51,9% за 9 месяцев).
Агентство положительно оценивает высокое отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения – 118,8% на 30.09.2018. Показатели текущей ликвидности (1,27 на 30.09.2018) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,38 на 30.09.2018) находятся на высоком уровне и оказывают позитивное влияние на рейтинг компании. Сдерживает рейтинговую оценку умеренно высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (11,0% на 30.09.2018). У компании отсутствуют долговая нагрузка, а также внебалансовые обязательства, что оценивается позитивно.
В числе факторов, ограничивающих рейтинговую оценку, выделяется низкая рентабельность продаж (6,1% за 9 месяцев). При этом положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокая рентабельность капитала и инвестированного капитала (16,8% и 6,0% в годовом выражении за 9 месяцев). Кроме этого, положительно оценивается снижение как коэффициента убыточности-нетто (с 56,5% за 9 месяцев 2017 года до 49,9% за 9 месяцев 2018 года), так и комбинированного коэффициента убыточности-нетто (с 98,7% за 9 месяцев 2017 года до 91,8% за 9 месяцев 2018 года). Доля расходов на ведение дела во взносах-нетто находится на умеренно высоком уровне и сдерживает рейтинговую оценку (40,8% за 9 месяцев).
Агентство положительно оценивает высокое качество активов компании. На 30.06.2018 доля высоколиквидных вложений, имеющих рейтинги ruBBB и выше по шкале «Эксперт РА» или сопоставимые рейтинги от других агентств, составила 58,8% от активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов, на 30.09.2018 – 62,4%. Кроме этого, положительно оценивается высокая диверсификация активов: на крупнейший объект вложений пришлось 13,7% от активов на 30.06.2018, на долю трех крупнейших – 29,1%, на 30.09.2018 показатели составили 14,6% и 30,2% соответственно.
Агентством позитивно оценивается высокая диверсификация клиентской базы: за первое полугодие 2018 года на долю 5 крупнейших клиентов пришлось 8,5% премии, на крупнейшего клиента – 3%. Помимо этого, положительно оценивается низкая доля расторгнутых договоров (1,1% за 9 месяцев). Также позитивное влияние на рейтинг оказывает высокая диверсификация каналов распространения страховых продуктов: за 9 месяцев 2018 года доля крупнейшего канала продаж – физлиц – во взносах составила 44,3%. При этом высокая величина комиссионного вознаграждения агентам (24,2% премии, полученной через этот канал продаж за 9 месяцев) оценивается негативно.
По данным «Эксперт РА», на 30.09.2018 активы страховщика составили 17,5 млрд руб., собственные средства – 5 млрд руб., уставный капитал – 2,4 млрд руб. За 9 месяцев компания собрала 9,9 млрд руб. страховых взносов.