Когда мы говорим про долгосрочные инвестиции надо понимать, что вклад налогов и комиссий в долгосрочной перспективе подчиняются правилам сложного процента, то есть издержки растут экспоненциально. То что, вы заплатили сейчас, и то, что не работает, увеличивает ваше отставание от тех, кто эти издержки и налоги не платит, причем этот отрыв растет экспоненциально. Потому что недозаработанные деньги не принимают участия в зарабатывании денег в будущем. И именно это становится главной статьей расходов на длинных горизонтах времени, которые вроде бы не и не замечается, но именно вот эта вот статья и является основной и подавляющей.
Отдельно отмечу, что понимание этого очень важно, хотя это и не заметно вообще на отдельном взятом в годе, а на длинных промежутках времени никто не смотрит, потому что не понимают очень многие таких вещей, но если вы начнете это оценивать, то можно схватиться за голову, от того сколько теряют люди, от того, что казалось бы просто платят налоги там, где их можно было не платить. Поэтому если вы можете законными способами отложить уплату налогов на более поздний срок, то такие вещи обязательно надо рассматривать и реализовывать такие варианты.
Почему это так важно?
На картинке выше изображено влияние налогов, слева в 20 раз удвоение одного доллара США, а справа тоже самое удвоение одного доллара США в 20 раз, но каждый раз вы платите налоги по ставке 25%. Обратите внимание на разницу суммы через 20 лет слева и справа. Слева 1 млн. долларов, справа 72 тыс. долларов. Разница даже не в несколько раз, а на несколько порядков, понятно, что это пример искусственный. Ниже пример ближе к реальности.
Представим, что у нас есть два инвестора. У обоих один и тот же начальный капитал. Тот и другой получают одинаковую доходность до уплаты налогов. Тот и другой платят налоги по ставке 13%, но один из них условно Инвестор, который вкладывает на 20 лет и забывает про налоги, а другой условно Трейдер, который получает те же 20%, но путем множественных действий "купил-продал" с использованием счета, который подлежит налогообложению.
К чему это приводит через 20 лет?
Вариант 1. Инвестор заплатит налог через 20 лет, Трейдер будет платить 13% каждый год с прироста. Обратите внимание, что Инвестор налогов заплатит даже больше, чем Трейдер, но его итоговый капитал после уплаты налогов окажется намного выше, чем у Трейдера, потому что он не будет платить эти налоги, каждый год и этот капитал, который он заработал - будет работать полностью в его пользу.
К чему это все приводит?
К тому, что у Инвестора реальная доходность с учетом налогообложения 19,2% годовых, у Трейдера, который платил налоги каждый год - реальная доходность 17,4% годовых. Несмотря на то, что Инвестор налогов государству заплатил больше, он заработал итоговый капитал больше. Вопрос не в том, сколько вы заплатите, вопрос в том, сколько вы заработаете, на том денеженом капитале, который у вас имеется.
Делайте выводы господа инвесторы!
