Фондовая биржа у многих начинающих инвесторов ассоциируется с несметным богатством, возможностью #заработать миллион вложив 100 рублей, быстро #увеличить доход Реалии экономики действительно заставляют искать население дополнительные источники дохода и в 2020 наблюдается целый поток домашних хозяйств на фондовый рынок. Одним из универсальных инструментов, который продвигают брокеры, является паевой инвестиционный фонд (#пиф ).
С вами канал Ю Capital и сегодня мы рассмотрим пример с ПИФом "Пётр Столыпин", не являясь представителем какого-либо брокера и не отражая чьи-либо интересы.
Почему именно этот фонд? Во-первых, он считается одним из флагманских, его #сча более 7,35 млрд. руб. Во-вторых, доходность фондов зачастую оценивается так: текущая оценка портфеля ценных бумаг сравнивается с оценкой, например, десятилетней давности аналогичного набора инструментов. Предлагаемый пример, если верить его создателям компании АТОН, реально существует и торгуется с 1997г. В-третьих, период не соответствует какому-то одному циклу рынка (бычьему или медвежьему), а охватывает минимум 3 глобальных кризиса, взлёты и падения.
На картинке видны спады кризисов 2008 и 2020 (пандемия коронавируса), но уже не виден кризис 1998, когда произошла деноминация рубля.
Если допустить, что у нас была возможность в 1997г вложиться в этот фонд, то доходность вложений составила бы 6.483,18% на 30.11.2020г. Результат впечатляющий! Вложив 1 миллион, сейчас было бы почти 65 млн. руб. Однако не будем забывать, что уже в 1998г у нашей инвестиции отрезали три ноля и инвестиция превратилась в 1000 руб. образца 98 года, превратившись к моменту приводимой оценки в 64.831,8 руб.
Но это всё абсолютные значения, которые теряют свою актуальность в такой длительной динамике. Нас больше интересует покупательная способность имеющихся средств.
Согласно экономической теории, для оценки реального ВВП, зарплаты или процента по вкладам необходимо их рост скорректировать на темп инфляции за аналогичный период. Для наглядности и сравнения я взял динамику цен на 3 продукта: хлеб, соль и молоко. Хлеб - всему голова, большинство людей его потребляет в нашей стране исторически. Соль - без неё тоже не обходится питание, да и когда-то этот товар даже являлся платёжным средством. Молоко - индекс цен на него С. Галицкий использовал для регулирования ценовой политики в сети Магнит. Об этом была отдельная публикация.
Чтобы посчитать индексы цен, переведу значения 1997 года в номинал 1998г. Не будем обращать внимание на качество продуктов, производителей и нормы потребления. Только цены. Но на аналогичные объёмы товаров, а то ведь сейчас и в литре может быть 900 гр... Цены 2020 года приводить не буду, вы их сами видите в магазинах. Сведения по инфляции есть как в Росстате, так и у коллег в Дзене или на Глобал-файненсес. Вот что, получим.
Общий уровень цен по государственной статистике увеличился более, чем в 15 раз. Соль за 23 года подорожала меньше всего - в 6 раз. А вот индекс Молока Галицкого показывает выдающийся результат - рост в 28 раз. А ведь молоко содержится в основе целого списка продуктов.
Итак. По самым скромным оценкам реальная доходность ПИФа "АТОН-Петр Столыпин" составляет 4948,8% или реально увеличивает вложение по покупательной способности рубля почти в 50 раз за 23 года. Относительно розничных цен на продукты питания доходность скромнее, но всё же каждый рубль вложений принёс 36,5 рублей себе подобных в сопоставимой покупательной способности.
Я не ставил целью провести глубокий фундаментальный анализ. Вместе с тем, наглядно показано, что даже в условиях сильных экономических турбулентностей долгосрочное инвестирование в широкий портфель ценных бумаг может иметь свои плоды.
Оценивайте свои инвестиции, поступайте разумно и пусть #ваши доходы станут выше .
Не забудьте лайкнуть статью и подписаться на канал. Поделитесь ею, пусть она окажется кому-то полезной. И напишите, что вы думаете по этому поводу? В какие ПИФы инвестировали вы?
