Объем долларов США, находящихся в обращении, вырос за год на 41% по данным на ноябрь 2020 года. За тот же период золото подорожало на 25%. Это очень отрезвляет, потому что покупательная способность денег на счетах населения вскоре снизится на эту же величину.
Правительства, вероятно, продолжат печатать деньги для выплаты своих долгов обесцененными валютами. Это самый простой и наименее спорный способ снизить долговую нагрузку без повышения налогов.
Как сказал американский миллиардер Рэй Далио, управляющий хедж-фондом и филантроп, который с 1985 года работал в крупнейшем в мире хедж-фонде Bridgewater Associates:
Наличные — это мусор.
Ниже представлен график из отчета Всемирного Совета по золоту (WGC) — единственный, по мнению Стивена Флуда, который сегодня имеет мировое значение.
Ключевые моменты:
- Золото можно производить только под 1,6% годовых. Это относительная константа.
- За последние 20 лет золото приносило доход 8% годовых в евро и 9% в долларовом эквиваленте.
- Доходность золота за последние 50 лет составила около 12% годовых в евро и 10% в долларах.
- Население мира растет на 1,1% в год.
- Денежная масса долларов США, находящихся в обращении, согласно определению денежной базы M1, выросла на 41% за последний год по данным на ноябрь 2020 года.
За тот же период золото, которое в октябре 2019 года торговалось по $1.465 долларов, подорожало почти на 25% до $1.812 долларов. Это ошеломляет, поскольку покупательная способность наличных денег на Вашем банковском счете упала (или скоро упадет) на ту же величину — он будет обесценен инфляцией, когда цены начнут расти темпами, намного превышающими доход населения, и это вызовет некоторые очень опасные экономические последствия для общества.
За последние 20 лет мы были свидетелями чрезвычайных финансовых потрясений, и каждый раз власти тянулись к одному и тому же старому эликсиру — наращиванию долгов! От пузыря на фондовом рынке Nasdaq в 2000 году до глобального финансового кризиса с 2008 по 2012 годы, кризиса суверенного долга в 2007 и 2008 гг, а теперь и пандемии Covid 19 — если не причина, то лекарство в каждом случае было одним и тем же — увеличение долга, чтобы погасить рыночный пыл и заставить рынок подчиниться.
Власти ни разу не пытались изучить факторы, которые привели к этим кризисам, и устранить их, чтобы они не повторились снова. Между тем, на горизонте назревают огромные риски: политика сплоченности ЕС после Брекзита, подъем Китая как экономической сверхдержавы, демографические бомбы замедленного действия, растущий экологический кризис и, самое главное, потенциальная катастрофическая потеря доверия к рынку в результате глобального долгового кризиса.
С 2000 года мировой инвестиционный спрос на золото увеличивался в среднем на 14% в год, а цены на золото за это время выросли в 4 раза.
Исторически все основные валюты были привязаны к золоту. Ситуация изменилась в 1971 году, когда Никсон закрыл «золотое окно», и доллар США стал полноценной бумажной валютой, поддерживаемой только авторитетом казначейства США. С тех пор фиатные валюты или валюты, поддерживаемые только правительствами, которые ими управляют, резко упали в цене.
Фиатные валюты всегда в конечном итоге терпят неудачу, как это красноречиво показывает график WGC. Это вопрос времени, как в игре с музыкальными стульями — если Вы не хотите, чтобы Вас застали врасплох, когда музыка остановится. Как по команде сильные мира сего ищут альтернативы.
Вы заметите, что заголовки новостей разлетаются, как воздушные змеи на ветру: об инновациях, криптовалютах, глобальных падениях на рынках, прощении долгов и т. д. Все они означают одно и то же: смерть денег и, как следствие, сбережений многих людей.
В основе дела лежит не какой-то глобальный заговор, как некоторые пытаются заставить нас думать. Это нечто гораздо более безобидное, но опасное. Это называется «апатия». Видите ли, люди обычно пассивны и ленивы во многих отношениях, особенно в вопросах, которые они считают сложными и не относящимся к лично к ним. Чаще всего они становятся активными только тогда, когда на их пороге возникает проблема. Политики, чиновники и технократы, которым платят за решение этих сложных вопросов, также ленивы. Они бы предпочли, чтобы люди не задавали сложных вопросов, не поднимали шума и не раздражали никого.
Наибольшая ответственность за это лежит на так называемой свободной прессе и академической братии, чья задача как раз в оценке и проверке целостности систем, на которые мы полагаемся. Вся эта публика обычно снимает с себя ответственность различными отговорками, в глубине души сознавая опасности и надеясь, что кто-то другой с ними разберется. Только общественность может способствовать изменениям, и ей нужно проявить активность, пока не стало слишком поздно.
Золото: «лучший друг» инвестора
Говорят, что только настоящий друг может сказать нам то, что мы иногда не хотим слышать. В том же смысле и золото кричит всем, кому не терпится услышать, что происходит что-то очень-очень гнилое.
Почему золото невосприимчиво к чрезмерным денежным махинациям? — ответ кроется в очень простом факте. Это случается очень и очень редко. Кроме того, золото активно продается по всему миру, и его нельзя напечатать наподобие бумажным деньгам. Ценность золота, как хранилища богатства, выходят за рамки границ языка, культуры и времени. Золото ценно еще и тем, чем оно не является (в смысле долга и ответственности), и тем, чем оно является — редким и желанным
Взгляните на график: почти 30 лет аналитики World Gold Council изучали, как цена металла реагирует на падение рынков. Они измеряют падение в стандартных отклонениях, чтобы обозначить степень колебаний, ощущаемых на рынке. Степень реакции золота минимальна, пока экономическая ситуация не станет лишь немного опасней.
Таким образом: когда все в порядке, золото никак не реагирует, как и друг, который давно не звонил, зная, что у Вас все хорошо.
Средняя степень — вот где золото начинает реагировать. Когда на рынках наблюдается сильное падение с точки зрения нормального диапазона, цена золота начинает движение в обратном направлении, и растет тем быстрее, чем стремительнее падает рынок. В этой ситуации золото действует как преграда: сигнализирует, регулирует и защищает от неблагоприятного события. Именно такое поведение подкрепляет репутацию золота как отличного диверсификатора портфеля от рисков. Это сродни тому, как друг смотрит на Вас в конце вечеринки и указывает на часы, когда Вы уже вскарабкались танцевать на стол.
Последняя степень — это когда золото (как Ваш друг) вытаскивает Вас и Ваши финансы из адского пламени: рынок уже сильно распродан, а золото движется в безопасном направлении и растет. За каждый потерянный $1 доллар золото возвращает Вам почти 60 центов.
Имейте ввиду: когда пресловутые экскременты полетят в своих фанатов, у нас уже не будет рынка для многих активов, и люди будут их продавать по центу за доллар.
Поздно покупать золото, когда дом уже горит. Вы должны войти в него до того, как начнется пожар.
Автор: Стивен Флуд, директор GoldCore, 3 декабря 2020
Перевод: Золотой Запас
Другие статьи по теме:
