Конец года всегда связан с повышенным интересом к инвестициям: кто-то открывает ИИС, чтобы уже в апреле получить первый налоговый вычет; кто-то получает дополнительную премию на работе и выбирает варианты, как ее приумножить.
Брокеры тоже спешат воспользоваться ситуацией и предлагают выгодные условия и дополнительные скидки.
Рассмотрим девять представителей разных отраслей, которые могут быть интересны в качестве дивидендной инвестиционной идеи.
Сбербанк, обыкновенные и привилегированные акции
Несколько дней назад мы уже рассматривали Сбербанк в качестве инвестидеи на год. Полный разбор можно посмотреть по ссылке ниже, приведем лишь основные тезисы.
В качестве возможных рисков мы обозначили рост невозврата кредитных задолженностей в следующем году. Пока эта тенденция явно не просматривается, так как не накоплена критическая масса, но вскоре может стать реальностью.
Нейтральной можно считать смену дивидендной политики - старая действовала до конца 2020 года, а новая будет принята только в начале 2021 года. С учетом заинтересованности со стороны государства в размере дивиденда, можно предположить, что и новые уровни будут не хуже нынешних.
Из положительного отмечали хорошие финансовые показатели, развитие новых направлений и рекордно высокие дивиденды, которые были выплачены за 2019 год.
Какие акции лучше взять - привилегированные или обыкновенные, зависит от конкретного торгового плана. Обыкновенные акции стоят несколько дороже и имеют бОльшую волатильность, но размер дивидендной доходности чуть ниже.
Лукойл, обыкновенные акции
Акции Лукойла мы тоже разбирали некоторое время назад и определяли для них справедливую стоимость.
Наши аналитики взяли за основу расчетов три метода и получили справедливую цену в 7000 рублей за акцию на горизонте 2-3 лет. Это примерно 13% годовых при нынешних ценах плюс доходность по дивидендам.
Что касается последних, то они могут быть снижены по итогам 2020-го года, но все равно остаются одними из привлекательных в секторе. Плюс возможный рост стоимости самой акции.
Сургутнефтегаз, привилегированные акции
Интерес инвесторов к этой бумаге подогревает значительная финансовая валютная подушка, скопившаяся на счетах. За 2020 год у компании будет существенный рост прибыли за счет роста курса, а, значит и на хорошие дивиденды тоже можно рассчитывать.
Мы уже рассматривали этого эмитента в качестве инвестидеи в материале про недорогие акции:
Алроса, обыкновенные акции
Еще одна компания, которая вошла в наш портфель недорогих вариантов для инвестора, о котором говорили выше.
Несмотря на сложных во всех отношениях год, котировки Алросы смогли показать неплохую динамику после сильной просадки в марте. Компания приняла решение не выплачивать дивиденды за первое полугодие 2020 года, но итоговые должны остаться на хорошем уровне.
Из плюсов - компания является ведущим представителем своей отрасли. Дополнительную поддержку оказывают государственные заказы.
Из возможных рисков - очередная волна коронавируса, которая значительно скажется на производстве и сбыте.
МТС, обыкновенные акции
МТС смог без серьезных потерь пережить 2020 год и даже получил свой бонус от пандемии в виде повышенного интернет-трафика. Акции торгуются на приемлемых уровнях для того, чтобы добавить их в дивидендный портфель уже сейчас.
Магнит, обыкновенные акции
Ритейл за 2020 год получит хорошую прибыль - все помнят, как пандемия заставила весной бежать за оптовыми покупками обычных покупателей.
И хотя Магнит до конца еще не определился с дивидендной политикой, стоит ожидать от него хорошего уровня выплат.
Кроме того, бумага долгое время находится в боковом диапазоне и есть шанс на рост котировок в будущем году.
Мосбиржа, обыкновенные акции
Еще один выигравших от пандемии эмитент - Московская биржа. Весенние события заставили задуматься даже далеких от фондового рынка людей о том, что необходим дополнительный пассивный доход.
Добавим к этому высокую волатильность (рост числа сделок и, как следствие, прибыли от комиссии) и расширение рамок торговой сессии. Все это говорит в пользу значительного увеличения прибыли по итогам 2020 года.
НЛМК, обыкновенные акции
Экспортеры в этом году выигрывают от снижения рубля. Низкие показатели первого полугодия постепенно выравниваются во втором, а итог года будет вполне приемлемым.
Акции НЛМК значительно выросли с минимумов этого года, но все равно остаются привлекательной инвестидеей благодаря регулярным выплатам и хорошим финансовым показателям.
Как правильно собрать дивидендный портфель
В этой ситуации каждый руководствуется своим торговым планом, но есть несколько моментов, которые могут учесть инвесторы:
- Инвестиционный портфель лучше собирать из акций разных отраслей. Это поможет удержать баланс на длительном промежутке времени, так как по секторам может быть разная динамика.
- Самое простое правило - на каждого эмитента не более 10% от капитала. Если хочется более тщательной проработки, то вес каждой позиции стоит рассчитывать, исходя из возможной волатильности и прогнозируемой дивидендной доходности.
- Определите для себя заранее, когда и при каких обстоятельствах будете пересматривать состав инвестиционного портфеля. Потому что, когда наступит час икс, найдется десяток “а может”, и “а вдруг”.
Данная статья не является инвестиционной рекомендацией.
Канал ИК "Фондовый капитал" в Telegram: утренние брифинги, еженедельная аналитика.
Страница компании на vc.ru: рассказываем о бизнесе, разбираем кейсы, с которыми сталкиваются инвестиционные компании в ходе работы.
Сайт ИК "Фондовый капитал": все инвестиционные продукты и тарифы без комиссии брокера.
