Существует ряд мнений, что на фондовом рынке есть некие «плохие» активы, в которые не нужно вкладываться, потому что заработать на них невозможно или, как минимум, крайне трудно.
В моем понимании, однозначно «плохими» активами я могу назвать только активы компаний, которые уверенно идут к банкротству или делистингу с биржи. Все остальные активы – те, на которых заработать можно при соблюдении определенных условий.
Да, это может быть не простая схема вроде покупки задешево и продажи задорого. Это может быть и комплекс действий с разными группами активов, и это может занимать достаточно продолжительное время и иметь умеренную или высокую степень риска.
Но тем не менее, это возможно. Про эти возможности рассказывают практикующие инвесторы и трейдеры, и на взгляд обывателя они, бывает, выглядят безумными, но ведь все получается! У тех самых практикующих трейдеров и инвесторов, получается.
Трейдеры и инвесторы выкладывают публично свои растущие портфели, освещают свои сделки, делают приличную аналитическую работу по части разборов различных компаний и отраслей, зарабатывая тем самым доверие аудитории. Я встречала даже тех, кто создает портфели с возможностью автоследования – то есть сделки трейдера из этого портфеля повторяются у последователей автоматически.
На определенном этапе у многих может возникнуть абсолютно резонное желание повторить успех трейдера, и они начинают повторять сделки, подключаться к портфелям с автоследованием и т.д.
Конечно, пока на рынке преобладает бычий тренд, все идет прекрасно, активы растут, прибыль фиксируется. Но как только тренд разворачивается, или у отдельного эмитента из портфеля трейдера возникают серьезные проблемы, все становится гораздо сложнее.
К примеру, вам удалось полностью скопировать портфель трейдера и вы одновременно с трейдером совершаете такие же сделки. Это маловероятно в реальности, но допустим.
Через некоторое время, к примеру, трейдер видит негативные сигналы по эмитенту А, акции этого эмитента резко теряют до 5% стоимости и продолжают падение. Трейдер ждет какое-то время, за которое акции эмитента А успевают потерять еще до 15% стоимости, и принимает решение выйти из позиции, зафиксировав относительно большой убыток. В это же время в вашем личном, таком же, как у трейдера, портфеле по этому эмитенту такой же большой убыток, и вам жаль расставаться с частью капитала.
И тут у вас есть два пути:
1. Вы можете, наступив на горло собственной жадности, все же последовать за трейдером и продать себе в убыток
2. Или вы можете не последовать за трейдером и продолжать ждать разворота по этому эмитенту, находясь в бумагах
Оба этих пути будут нести в себе довольно много рисков. В первом случае вы потеряете весомую часть капитала. Во втором – останетесь с этим конкретным активом, но уже без поддержки трейдера, и вам придется разбираться с дальнейшими действиями полностью самостоятельно. Нет никакой гарантии, что ваше решение будет верным, никакой гарантии, что вы не измените это решение в скором времени, поддавшись панике, и потеряв в итоге еще больше.
А что же в это время происходит у трейдера?
- У трейдера, вероятно, есть несколько непубличных портфелей, хорошо диверсифицированных вместе с публичным портфелем везде, где только можно
- Есть кэш или место, откуда можно в кратчайшие сроки взять кэш, размер которого сопоставим, как минимум, с долей высокорисковых активов во всех портфелях трейдера в совокупности
- Есть навыки и знания, благодаря которым, трейдер выходит из ставшего неудобным эмитента в плюсе или с минимальными потерями, принимая комплекс мер по хэджированию рисков, о которых он никогда не напишет публично в моменте, потому что в этот самый момент трейдер занят спасением собственных капиталов. Возможно, напишет позже, показывая очередную плюсовую доходность портфеля, несмотря на большую просадку по активам эмитента А, ставшим условно «плохими».
Но ведь для вас момент будет уже упущен безвозвратно. И далеко не факт, что такой момент еще представится в будущем.
Таким образом, в данной гипотетической ситуации трейдер выйдет по совокупности в плюс, а вы в минус.
Вы уверены, что готовы нести такие риски?
Вы уверены, что это именно то, чего вы хотите добиться, желая повторить публичные сделки трейдера в своем портфеле?
Конечно, я считаю, что появление трейдеров и инвесторов, публично транслирующих свои сделки, это очень позитивный знак в инвестиционной среде. Но прежде, чем заходить в те или иные инструменты необходимо четко представлять себе, зачем вы это делаете. В обязательном порядке использовать критическое мышление и здравый смысл, чтобы попытаться самостоятельно оценить потенциальную собственную выгоду и риски от тех или иных действий.
Повторяли ли вы когда-нибудь сделки трейдеров? Считаете ли вы подобное адекватным для себя?
Пожалуйста, делитесь мнениями в комментариях и ставьте лайк, если статья вам понравилась или показалась полезной.
*не является инвестиционной рекомендацией
Другие публикации канала
Психология инвестирования. Простой алгоритм выбора стратегии инвестирования.
Психология инвестирования. Навык инвестирования.
Последние 5 лет, чтобы успеть получить налоговый вычет в 52 тысячи в год
Будьте осторожны! Американские компании с повышенным налогом на дивиденды
Алгоритм выхода в плюс после сильных просадок на примере акций Газпрома
