Почему не следует открывать ИИС?

Несмотря на то, что индивидуальные инвестиционные счета обладают множеством достоинств, многим начинающим инвесторам будет интересен ответ на вопрос о том, почему не следует открывать ИИС. Именно об этом мы поговорим далее. Прежде всего следует упомянуть о том, что брокеры, как и иные компании, предлагая клиентам те или иные услуги, концентрируют внимание лишь на их преимуществах. По этой причине клиенты узнают о недостатках предоставляемых услуг лишь после того, как договор подписан. Это правило касается и индивидуальных инвестиционных счетов, которые, помимо огромного количества очевидных преимуществ, обладают и некоторыми недостатками, о которых брокеры, как правило, умалчивают.

Именно из-за подводных камней, которыми обладают индивидуальные инвестиционные счета, многие начинающие инвесторы разочаровываются в фондовом рынке и впоследствии используют свои накопления лишь для открытия банковских депозитов. Чтобы ваше знакомство с фондовым рынком не вызвало разочарований, вам следует заранее узнать про все недостатки, характерные для ИИС. Еще одним важным моментом, на который следует обратить внимание для того, чтобы не разочароваться в фондовом рынке, является правильный выбор брокера. Рекомендуется отдавать предпочтение лишь проверенным брокерским компаниям, которые успели доказать свою надежность, таким как брокер БКС.

Почему не следует открывать ИИС. Налоговый вычет

Несмотря на то, что львиная доля наших сограждан принимает решение об открытии ИИС именно благодаря возможности получения налоговых льгот, налоговый вычет довольно часто упоминается начинающими инвесторами в качестве одного из подводных камней инвестиционных счетов. Возможность получения налоговых льгот была предусмотрена отечественным правительством с целью привлечения наших соотечественников на инвестиционный рынок. В соответствии с нормами действующего законодательства владельцы ИИС в зависимости от собственных предпочтений могут воспользоваться одним из следующих типов налоговых вычетов:

1. Вычет первого типа, который представляет собой компенсацию части подоходного налога, оплаченного инвестором в предыдущем отчетном периоде. В соответствии с действующими правилами максимальный размер налогового вычета не может превышать 52 тысячи рублей.
2. Вычет второго типа представляет собой освобождение от уплаты налога на прибыль, полученной при закрытии инвестиционного счета. Если воспользоваться этим вычетом, то при закрытии инвестиционного счета и выводе денег вам не потребуется оплачивать налог на прибыль в размере 13%.

Среди недостатков действующей системы налоговых вычетов владельцы ИИС отмечают следующие:

• Актуальные правила позволяют выбрать лишь один тип налогового вычета. Кроме того, изменить тип налогового вычета до закрытия ИИС вы не сможете.
• Право на получение налогового вычета инвестор получает лишь после того, как пройдет три года с момента открытия ИИС. Если вы открыли ИИС в декабре 2020 года, то право на налоговый вычет вы получите лишь в декабре 2023 года.
• Вычет второго типа позволяет получить освобождение от налога на прибыль, полученную при использовании ИИС. При этом получение прибыли не является гарантированным. Таким образом воспользоваться вторым типом налогового вычета вы сможете лишь при условии успешного использования ИИС. Также следует упомянуть о том, что дивиденды, полученные вами за владение теми или иными ценными бумагами, облагаются налогом независимо от того, какой именно тип налогового вычета вы решили выбрать.
• Что касается налоговой льготы первого типа, то она позволяет получать в виде компенсации не более 13% от объема денежных средств, которые вы использовали для пополнения ИИС. При этом несмотря на то, что в течение года правила допускают пополнение счета на 1 миллион рублей, при вычислении размера налогового вычета будет учитываться не более 400 тысяч. Именно из-за этого ограничения максимальный размер компенсации составляет 52 тысячи рублей.

Также вам полезно будет узнать о том, что для получения налогового вычета первого типа в обязательном порядке должны быть соблюдены следующие условия:

1. Со дня открытия индивидуального инвестиционного счета прошло, как минимум, 3 года.
2. Вы должны пополнить индивидуальный инвестиционный счет как минимум один раз. Рекомендуется пополнять ИИС ежегодно, чтобы каждый год получать компенсацию.
3. У вас есть официальный источник дохода, с которого удерживается подоходный налог.

Из-за третьей особенности для получения максимальной компенсации вы в обязательном порядке должны обладать «белой» заработной платой, так как в противном случае совокупного объема удержанного с вас подоходного налога будет недостаточно для получения компенсации в размере 52 тысяч рублей.

Отдельного упоминания заслуживает тот факт, что индивидуальные предприниматели и самозанятые лица не могут воспользоваться налоговым вычетом первого типа, так как с них не удерживается НДФЛ. Для лучшего понимания упомянутых особенностей мы рассмотрим довольно простой пример. Допустим, вы пополнили счет на сумму 400 тысяч рублей. При этом у вас есть официальная заработная плата, с которой в течение года удержали в качестве подоходного налога 40 тысяч рублей. Так как вы пополнили ИИС на 400 тысяч рублей, то теоретически вы получаете право на максимальную компенсацию. На практике вместо 52 тысяч вы получите компенсацию в размере 40 тысяч рублей. Это вызвано тем, что в соответствии с действующими правилами размер получаемой компенсации не может превышать объем подоходного налога, который был удержан с вас в прошлом отчетном периоде.

Ранее мы упоминали о том, что несмотря на то, что максимальная сумма пополнения, которая будет учитываться при вычислении налоговой компенсации, составляет 400 тысяч рублей, действующие правила позволяют в течение календарного года внести на инвестиционный счет до 1 миллиона рублей. Средние и крупные инвесторы, которые пополняют свой ИИС на сумму, превышающую 400 тысяч рублей, очень недовольны действующими правилами расчета налоговой компенсации.

Закрытие индивидуального инвестиционного счета

Важный недостаток индивидуальных инвестиционных счетов состоит в том, что закрыть их до истечения трехлетнего срока нельзя. Конечно же, вы можете закрыть счет в любое время, но в этом случае вы лишитесь права на налоговую льготу. Также следует упомянуть о том, что не только полное, но и частичное снятие средств с ИИС приводит к его автоматическому закрытию и, как следствие, потере права на налоговый вычет.

Актуальные нормы отечественного законодательства позволяют получать компенсацию в рамках налогового вычета первого типа спустя год после открытия ИИС. Если вы воспользуетесь этим правом, то при досрочном закрытии инвестиционного счета попадете в очень неприятную ситуацию. В первую очередь вам потребуется вернуть полученную ранее компенсации. Кроме того, вам придется выплатить пеню за каждый день использования денег, полученных в виде компенсации. В соответствии с действующими правилами размер пени составляет 1/300 от действующей ставки рефинансирования центрального банка.

Таким образом, если вы не уверены в том, что ваш ИИС просуществует, как минимум, 3 года, то не следует пользоваться налоговым вычетом первого типа спустя год после его открытия, так как в противном случае вы понесете серьезные убытки. Если вы не желаете инвестировать свои средства на срок продолжительностью в три года, то открывать ИИС вам не стоит. Вместо этого вам следует задуматься об открытии банковского депозита.

Ради справедливости следует упомянуть о том, что несмотря на то, что ИИС в первую очередь является инструментом для долгосрочного инвестирования, он может использоваться и для получения пассивного дохода. Дело в том, что некоторые отечественные брокеры позволяют получать причитающиеся клиентам дивиденды на находящиеся в их собственности акции не на ИИС, а на отдельный брокерский или банковский счет. В этом случае денежные средства, полученные в виде дивидендов, можно рассматривать в качестве пассивного дохода и использовать по собственному усмотрению.

Дополнительные ограничения

Актуальные нормы отечественного законодательства позволяют открывать индивидуальные инвестиционные счета не только обычным гражданам, но и лицам, находящимся на государственной или военной службе. Особенность заключается в том, что для упомянутых лиц действуют дополнительные ограничения, которые заключаются в том, что они не могут приобретать иностранные ценные бумаги. Также им запрещено владеть активами, которые могут вызвать конфликт интересов с обязанностями, выполняемыми ими по долгу службы.

Если вы находитесь на государственной или военной службе, то перед покупкой того или иной актива рекомендуется обязательно уточнить, входит он в число разрешенных или нет.

Главный недостаток ИИС

Ключевой недостаток инвестиционных счетов состоит в том, что при их использовании вы можете лишиться части своего капитала. По факту банковские депозиты являются более безопасным инструментом, чем индивидуальные инвестиционные счета. Это вызвано тем, что после открытия депозита клиент получает целый ряд гарантий:

• В первую очередь ему заранее известен размер дохода, на который он может рассчитывать. Это вызвано тем, что размер процентной ставки указывается в договоре.
• Также банковские депозиты принимают участие в государственной программе защиты вкладов, таким образом вы не лишитесь своих средств даже при банкротстве банковской структуры.

Что касается ИИС, то денежные средства, находящиеся на нем, не застрахованы государством. Кроме того, при покупке тех или иных активов вы не можете заранее знать размер дохода, который получите. Исключениям являются облигации федерального займа. Этот актив обладает фиксированной доходностью и по уровню безопасности даже превосходит банковские депозиты. При этом доход, который приносят подобные облигации, будет лишь немного больше процентной ставки банковских депозитов. Если же вы стремитесь получить максимальную прибыль и поэтому приобретаете различные высокодоходные активы, то вам необходимо быть готовым к тому, что вместо ожидаемой прибыли вы получите убытки.

Впрочем, выбор активов, в которые вы будете вкладывать средства после открытия ИИС, зависит лишь от ваших предпочтений. Приобретая облигации, вы обеспечите максимальную безопасность своего капитала и получите доход больше, чем от банковских депозитов. Приобретение акций и других высокодоходных активов позволит вам рассчитывать на значительно более высокий доход, но эта стратегия подойдет лишь тем инвесторам, которые готовы пойти на определенный риск.