Все очень просто: pre-ipo обозначает компании, которые являются частными и существуют на деньги венчурных инвесторов, обычно в них на ранних стадиях инвестируют крупные фонды, либо семьи или близкие друзья. Этот этап ещё называют pre-seed.
Когда же мы говорим про инвестиции в pre-ipo, то подразумеваем компании, которые уже прошли первые раунды инвестиций и показали, что их продукт и бизнес-идея работоспособны и имеют спрос.
Основной минус собственников, что владея долей в частных компаниях, например, на $10 млн. вроде бы они богаты и деньги есть, но с другой стороны они никак не могут их вытащить и потратить на личные цели, так как бумаги низколиквидные. Поэтому находятся игроки, которые выкупают эти доли у хедж-фондов, либо у топ-менеджеров и совладельцев с дисконтом, которые хотят частично выйти из акций в кеш и получить уже свою премию за риск.
Основным преимуществом в данных инвестициях является то, что аллокация 100% при такой же потенциальной доходности. Мы тут можем покупать компании ещё по более низкой цене, чем они выйдут на IPO. Затем мы получим рост на последующих раундах и взлёт на IPO, после этого можно будет считать инвестицию удачной и зафиксировать накопившийся результат.
Крутые варианты инвестиций, которые будут греметь через 1-2 года на IPO это компании: Udemy, Impossible foods, Ginkgo Bioworks, Automation Anywhere, H2O, Flexport.
Из основных минусов деньги замораживаются на неопределённый срок, пока компания не выйдет на биржу или не произойдёт следующий раунд инвестиций. Иногда нужно подождать всего один год, а иногда и несколько лет. Если срочно нужно будет выйти в кеш, то это сделать возможно, но с потерей уплаченной комиссии поставщику. Из плюсов цена на акции почти все время стабильна, не бывает панических падений и меняется только от раунду к раунду.
При этом аллокации с каждым месяцем будут уменьшаться, так как уже изо всех щелей говорят про IPO. Но мы уже думаем на шаг вперёд и тестируем pre-ipo на своих деньгах. Если доходность будет хорошая, то подключим туда наш пул инвесторов🚀
Подписывайся на наш телеграм канал
