На очереди еще один сельхоз производитель.
Производственные данные ударные. Объем продаж курицы увеличился на 6,4%, Индейка на 5,3%, Свиноводство на 11,2%, Мясопереработка на 6,3%, Самсон на 41,7%, а выручка на 141,4%!
Выручка продолжает увеличиваться, прибыль также растет.
Выручка по сегментам выглядит так (самсон не учитываю, так как объем меньше 1₽ млрд):
В сегменте птицеводство рост обусловлен ростом экспортным поставок, в первую очередь в Китай. Экспорт в Китай увеличился на 217%. Китай очень перспективный регион. Если компания сможет завоевать долю рынка, компания получит большие «плоды»!
В сегменте мясопереработки, компания работала хорошо, несмотря на колебания цен на свиные тушки и колбасные изделия выручка выросла за счет увеличения объема продаж!
В сегменте свиноводство выручка немного снизилась из – за падения средней цены на свинки на 4%. Но компании удалось снизить расходы, что позитивно отразилась на рентабельности сегмента!
EBITDA обновил максимумы.
Рентабельность высокая:
Черкизово вырвался в лидеры по рентабельности.
Долг пока не погашают.
Мультипликаторы привлекательные для растущей компании.
В сельском хозяйстве мне нравятся все три компании! Акции привлекательны в долгосрочной перспективе.