Акции стоимости - это ценные бумаги компании, которые на данный момент существенно недооценены по сравнению с аналогами на рынке и средними показателями в отрасли.
Недооценка связана как с внутренними факторами, например если бизнес компании занял свою долю рынка и не знает как развиваться дальше, так и с внешними - например, произошел скандал с участием главных лиц компании, либо на компанию подали в суд, либо, что сейчас наиболее актуально - пандемия!
На что стоит обратить внимание при поиске акций стоимости:
- Компании должны представлять стабильные сектора экономики и занимать крепкое положение на рынке
- Компании уже проходили серьезные кризисы и не являются компаниями "зомби"
- Низкие ключевые мультипликаторы (P/E, P/B, P/S) по сравнению с отраслью. При этом важно понимать, что данная ситуация связана с субъективными факторами и вскоре будет решена
- Как следствие это высокие дивиденды, связанные с текущей низкой оценкой рынка
Как не попасть в ловушку при поиске акций стоимости:
- Убедиться, нет ли у компании стратегических проблем, связанных с изменением рынка, или проигранной конкуренцией (компания пашет поле на быках, когда конкуренты уже давно используют трактор)
- Изучить, что отображает компания в годовом отчете, особенно в разделе о рисках компании
- Изучить, что отображает компания в финансовой отчетности, нет ли там корректировок на одноразовые расходы/доходы, либо других манипуляций общими результатами
Так нужно ли покупать акции стоимости?
Стоит признать, что выбор акций стоимости задача достаточно сложная. Эффективность вложения инвестиций в такие акции доказал Уоррен Баффет, который построил свою финансовую империю на стратегии поиска акций стоимости. При этом стоит признать, что его возможности по раскрытию информации компаний, пожалуй самые большие в мире.
Есть явные преимущества связанные с потенциальным ростом, при решении существующих проблем компании, и дивидендной доходностью, которая существенно выше рынка, но есть и риски попадания актива в затяжной кризис, который сложно было оценить на этапе покупки.
Тут главная задача, не поддаться покупке на эмоциях, следуя правилу "Акция сильно упала, поэтому я купил", а использовать глубокий фундаментальный анализ, и поиск информации о компании перед покупкой.
Не составляйте портфель только из акций стоимости, а грамотно диверсифицируйте его по разным классам активов.
Именно так я и сделал при формировании своего портфеля.
А как ты выбирал акции стоимости?
Ставьте лайк если статья понравилась, и подписывайтесь на мой канал, Финансовый навигатор, на котором Вы узнаете:
📍Как планировать бюджет
📍Как начать инвестировать
📍Что покупать на фондовом рынке
📍Сколько зарабатывают знаменитости
⚡️Подписывайтесь и Вы всегда будете знать, что происходит в мире финансов и инвестиций
Про голубые фишки тут
Про дивидендных аристократов тут
