Продолжаем вместе изучать специфику фондового рынка РФ.
В настоящей статье мы рассмотрим скорость восстановления отдельных акций после кризиса и постараемся ответить на вопрос, есть ли акции, которые стабильно восстанавливаются быстрее других.
Объектом анализа будут выступать акции крупнейших российских компаний из различных отраслей экономики.
Период исследования: кризисы 2008 и 2014 гг.
В качестве стартовой даты для анализа динамики акций используем месяц, в котором наблюдалось «дно» фондового рынка. В контексте рассматриваемых кризисных периодов это соответственно даты: декабрь 2008 и декабрь 2014 гг.
Продолжительность анализа – 1 и 2 года, начиная со стартовой даты.
Далее приведены диаграммы с отражением динамики цены акций, где стартовая дата равна 100% (или 1).
После диаграмм проведено ранжирование акций по скорости восстановления.
Динамика акций в течение 1 года после кризиса 2008 г.
Динамика акций в течение 2 лет после кризиса 2008 г.
Динамика акций в течение 1 года после кризиса 2014 г.
Динамика акций в течение 2 лет после кризиса 2014 г.
Ранжирование акций (от 1 до 9) по общему количеству акций в выборке приведено в таблице.
Далее суммируем ранги каждой акции по всем периодам и определяем интегральный ранг: наименьшее суммарное значение будет соответствовать акциям, динамика восстановления которых наивысшая.
Таким образом, абсолютным лидером по скорости восстановления в два кризиса 2008 и 2014 гг. являлись акции:
1. Сбербанк;
2. Аэрофлот;
3. ОГК 2.
Их лидерство безоговорочно.
Далее следуют Северсталь, Русгидро, Роснефть и ГМК НН. Их суммарные ранги приблизительно равнозначны. При выборе из данных акций можно отдавать предпочтение по Вашему усмотрению.
Однозначные аутсайдеры – МТС и Газпром. МТС как «защитный актив» наименее цикличен и падение его акций в кризис минимально по сравнению с цикличными секторами.
Газпром как говорится всегда растет последним и эта истина доказана годами.
Таким образом, формируя портфель в кризисы следует отдавать предпочтение следующим акциям – Сбербанк, Аэрофлот и ОГК 2 (и другие устойчивые эмитенты из электроэнергетики). Им вес в портфеле можно присвоить 60% (по 20 каждой).
30% распределить между Северсталь, Русгидро, Роснефть и ГМК НН.
10% вложить в МТС и Газпром.
Для новой аудитории сообщаем, если у кого-то есть интересная тема – можете написать в комментариях, и мы постараемся провести соответствующее исследование.
Удачи в торговле, ставьте лайки, если понравился материал и подписывайтесь на наш канал.
