Вместе с нашим экспертом по финансовой грамотности Светланой Толкачевой разбираемся в том, зачем начинающему инвестору следить за экономическими процессами в стране и мире и понимать основы макроэкономики. Кстати, первый шаг на пути к своему идеальному инвестпортфелю мы разбирали тут.
Немного теории
Стоимость активов на фондовом рынке постоянно меняется. Эти изменения происходят под воздействием двух основных рисков: рыночных и нерыночных. Рыночными рисками, на которые вы влиять не можете, являются инфляционный риск, валютный риск, процентный риск, риск ликвидности и другие. В основе нерыночных рисков лежат такие факторы как изменение норм законодательства и политической конъюнктуры, социальные протесты в отрасли и т.д. Хорошая новость - вы можете их уменьшить, диверсифицируя своей портфель по разным отраслям и странам.
Чтобы понять основной принцип диверсификации, нам нужно обратиться к портфельной теории:
Это означает, что разные активы в вашем портфеле должны вести себя по-разному в одних и тех же экономических условиях. Если один актив падает в цене, то другой должен расти или, по крайней мере, не падать в цене так быстро.
Далее. Важно не только оценивать рыночные и нерыночные риски, но и понимать, на каком этапе экономического цикла находится сейчас экономика.
Экономика развивается циклично, основные фазы — это пик, спад, дно и подъем. Для того, чтобы сгладить эти колебания, в стране реализуются два вида политики. Банк России проводит денежно-кредитную политику, ее еще называют монетарная. Сюда входят регулирование ключевой ставки, нормативов обязательных резервов для коммерческих банков, операции на открытом рынке и другие действия. Правительство России проводит бюджетно-налоговую политику, ее еще называют фискальная. Здесь регулирование идет в части государственных субсидий, налогов, уровня доходов населения, государственных инвестиций и т.п.
Как незнание этих процессов может помешать в инвестировании?
Представьте себе, что ваш друг вложился в хороший актив много лет назад, и он вырос в цене. Вы, последовав его совету, тоже вложись, только это произошло в период спада экономики, и ваш актив стал падать в цене. Если вы не знаете об экономических циклах, то есть риск того, что вы в панике выйдете из этого актива и понесете финансовые потери.
Я не хочу следить за рынком = я не могу инвестировать?
Если вам сложно учитывать все рыночные и нерыночные факторы, отслеживать экономические циклы, понимать корреляцию тех или иных активов, на помощь приходят профессиональные аналитики, брокеры и управляющие компании. Профессиональные аналитики — это целые команды, которые используют разные источники информации. Управляющая компания может составить индивидуальный портфель под ваш профиль риска и финансовые цели.
Если вы хотите инвестировать самостоятельно, то можете использовать отчеты профессиональных аналитиков или надежных брокеров для составления вашего инвестиционного портфеля. Кстати, это можно сделать прямо в мобильном приложении на вашем смартфоне.
Подведем итог:
На что нужно обратить внимание начинающему инвестору:
- Стоимость активов на фондовом рынке постоянно меняется под воздействием двух основных рисков: рыночных и нерыночных.
- Учитывая риски, портфель нужно составлять, диверсифицируя свои активы. Если один актив падает в цене, то другой должен расти или, по крайней мере, не падать в цене так быстро.
- Важно понимать, на каком этапе цикла находится сейчас экономика. В любом случае, если вы сомневаетесь, то лучше обратиться за помощью к профессиональным аналитикам, брокерам или управляющим компаниям.
>> Подписывайтесь на наш канал! Далее мы расскажем, какие классы активов бывают и как правильно формировать свой инвестиционный портфель.
