Так же верно, как день следует за ночью, в условиях медвежьего рынка вы будете постоянно слышать громкий призыв «защищаться» или покупать «потребительские товары».
Не обращайте внимания на этот призыв , поскольку это просто шаблон бизнес-школы, который все говорящие головы любят выкрикивать в трудные времена, чтобы оправдать то, что они делают, инвестируя в первую очередь деньги других людей.
Основная предпосылка защиты заключается в том, что в условиях нестабильной экономики потребители будут продолжать тратить деньги на товары и услуги, без которых они не могут жить, например, на здравоохранение и продукты питания. Хорошо, мы согласны ... но вот проблема: если дела пойдут плохо, акции этих основных продуктов и поставщиков медицинских услуг упадут вместе со всем остальным, когда люди выводят свои деньги с рынка.
См. Диаграмму выше для сравнения индекса потребительских товаров (XLP) с индексом S&P 500 во время нашего последнего медвежьего рынка в 2008 году. Как видите, владение основными товарами защищало вас до тех пор, пока рынок не стал действительно уродливым, а затем все ставки были выкл, а скрепки потеряют 20% за несколько недель. Конечно, они упали меньше, чем рынок в целом, но теряют меньше, на что вы действительно вкладываете свои кровно заработанные деньги?
Ученые мужи, управляющие фондами, аналитики и эксперты на деловом телевидении или в газетах никогда не скажут вам продавать или продавать на рынке, и это потому, что само их появление в СМИ является попыткой сохранить активы или привлечь новых инвесторов.
Согласно многим из их уставов, эти менеджеры должны сами всегда полностью инвестировать свои средства, и поэтому они должны что-то рекомендовать, независимо от окружающей среды. Рекомендовать защиту - все равно что разделить разницу; они могут быть осторожными, не предавая своей работы и цели.
При этом в среде, где все активы испытывают ослабление спроса, включая акции, нет ничего плохого в выборе защитных инвестиций вместо роста, но также нет ничего плохого в том, чтобы получить большую ликвидность или даже делать ставки против рынка с помощью часть вашего портфолио.
Теперь индивидуальному инвестору легче, чем когда-либо, сыграть в обратную сторону вместе с ростом благодаря появлению коротких и ультракоротких ETF, возросшей осведомленности об опционных стратегиях и появлению множества продуктов фондов медвежьего рынка, которые стали доступными. на розничном уровне.
В следующий раз, когда говорящие головы выйдут во время неуверенности и заверит всех, что они защищаются, помните, что у вас есть другие альтернативы, чтобы просто «потерять немного меньше», следуя их советам.
Читайте так же : Статус КВО
Перевод официального блога The Reformed BROKER
TheReformedBROKER.com
