Привет,дорогие друзья!
Сегодня речь пойдет о стратегиях в инвестициях
1)Купи и держи
Суть стратегии заключается в том, что инвестор периодически выделяет некоторые средства, покупает на них некие инструменты (акции / облигации / паи ПИФов / золото) и забывает о них. Однако не забывает докупить ещё в следующем периоде. Ожидание выигрыша строится на росте рынка и курсовой стоимости инструментов, который не только покроет инфляцию, но и обыграет её. Эта стратегия – простейшая и часто критикуемая. Однако она лучше, чем отсутствие какой бы то ни было стратегии
2)Пассивное распределение активов
Суть этой стратегии состоит в том, что инвестор выбирает определённое соотношение весов разных типов активов в своём портфеле. Например, 30% в акции, 30% в облигации, 20% в золото и 20% в недвижимость. И механически поддерживает это соотношение при изменении стоимости активов. Например, если акции подорожали, а облигации упали в цене, то инвестор продаёт немного акций и покупает немного облигаций. Таким образом, инвестор всегда будет покупать дёшево, а продавать дорого, и при этом не тратить своё время на анализ рынка. Единственное, с чем надо определиться – что включать в свой портфель и как часто его балансировать
3)Активное распределение активов
Именно этот подход предлагает Грэм в своей книге «Разумный инвестор». В зависимости от фазы экономического цикла (подъём, пик, спад, рецессия) инвестор меняет соотношение долей активов в своём портфеле. Например, в период подъёма вес акций растёт, а облигаций падает. На пике лучше «сидеть в деньгах» и ждать, когда падение даст возможности купать акции дёшево. Спад можно сгладить, вкладываясь в золото, как тот актив, фундаментальная стоимость которого не менялась столетиями. А рецессию пережить, смещая долю инвестиций в сторону облигаций – как правило, в период рецессии их доходность превышает доходность акций
4)Доходная стратегия
Основной акцент доходной стратегии – это, как видно из её названия, извлечение наибольшего денежного потока из своего капитала. То есть инвестор стремится к максимизации получаемых дивидендов и купонов, вкладываясь в самые «щедрые» инструменты – не пренебрегая, конечно, соображениями риска и безопасности. При этом слежение за ростом курсовой стоимости и прочими индикаторами рынка становится вторичным – если эмитент платит регулярный доход, то не столько важно, растут его бумаги в настоящее время или падают
5)Стоимостная стратегия
Суть стоимостной стратегии – в покупке недооценённых акций с широчайшей диверсификаций. Говоря упрощённо, недооценённость определяется по соотношению ликвидационной стоимости компании к количеству её акций (P/B ratio). Если количество акций, умноженное на их стоимость («рыночная капитализация» компании) ниже, чем ликвидационная стоимость компании (то есть цена всех активов, если их продать прямо сейчас) – нужно брать. Причём это «ниже» по Грэму должно быть на 30-50%, что называется «маржой безопасности»
Мне очень нравится активное распределение активов среди всех представленных стратегий!
Хотите реально грамотную стратегию?Записывайтесь ко мне на БЕСПЛАТНУЮ консультацию в skype (телеграм @valery_finance) ,узнаете массу новой и полезной информации!
