В жизни, когда что то идет не по плану, мы начинаем терять чувство комфорта и уверенности. Нужно принимать решения, чтоб исправить ситуацию. Если принимать решения не обдуманно, можно совершить множество ошибок. А если совершать ошибки на фондовом рынке, то это неминуемо приведет к убыткам и нарушит спокойствие.
Как избежать подобных ситуаций? Нужно следить за состоянием инвестиционного портфеля, и периодически делать ребалансировку, или простыми словами перераспределение денежных средств между активами согласно ранее утвержденного плана
Самым популярным и используемым методом ребалансировки портфеля, является цикличная, или как можно понять из названия, ребалансировка с определенной периодичностью. Периодичность задается в зависимости от выбранной стратегии инвестирования, но не реже 1 раза в год.
Рассмотрим на примере моего портфеля, как произвести перераспределение денежных средств между активами:
В 2020 году, при стратегии долгосрочных инвестиций, я решил, что это лучший год для покупки акций, и на коротком промежутке времени (внутри года), покупал только акции.
В конце года я вижу, что при стратегии распределения активов 70% акции, 10% облигации и 20% ETF, у меня получилась совершенно другая картина, а именно 93% акции, 7% ETF, а облигаций и нет вовсе. Моя задача перераспределить денежные средства согласно ранее утвержденного плана.
Есть три пути решения задачи:
- При внесении дополнительных денежных средств на счет в течении следующих периодов покупать только облигации и ETF, тем самым перераспределить доли активов согласно плана
- Продать часть акций и купить облигации и ETF. Может показаться странным, что нужно продать активы с потенциальным ростом тела и возможно более высокими выплатами по дивидендам, и купить облигации без роста тела и с меньшей купонной доходностью, но на практике ничего странного нет, это всего лишь возврат к выбранной стратегии, а значит сокращение рисков и прямой путь к спокойным и прибыльным инвестициям
- Комбинация 1 и 2 пунктов
При цикличной ребалансировке желательно обращать внимание не только на сохранение равновесия между активами, можно так же посмотреть на распределение по отраслям и типам валют.
В моем примере, наблюдается явный перекос в сторону акций энергетических компаний, при этом отрасль здравоохранения не представлена вовсе. То же самое и по валюте, полное отсутствие активов в евро, явное доминирование доллара, и сверхплановые показатели по рублю. Есть над чем поработать!
Другой способ ребалансировки - хаотичный
Он не привязан к временным отрезкам, и заключается в правильном управлении частью активов, которая называется деньги и составляет 15-20% от общей стоимости портфеля. Данный способ от автора, и я не уверен, что он вообще существует
Разберем на примере как это работает:
Итак, правильно сформировав инвестиционный портфель и имея 15-20% активов в виде денег, всегда есть возможность направить их на покупку активов по самым низким ценам.
В примере, часть моего портфеля резко просела, при этом активы очень надежные и полностью соответствуют стратегии инвестирования, и пока на обвалах рынка все рвут на себе волосы и пьют антидепрессанты, я покупаю надежные активы очень дешево, для дальнейшей ребалансировки портфеля с их помощью.
Как это работает:
Я докупаю столько же лотов, сколько у меня было в портфеле и далее при достижении цены купленных активов равной цене в портфеле, я их продам. Как итог, я буду иметь такое же количество лотов, как и было раньше, но цена активов будет равной цене последней покупки, по примеру выше - дешевле на 22%, другими словами я верну себе 22% денег, которые потратил на эти активы, когда они были дороже. Круто правда? И еще один плюс - я не буду платить налог, поскольку продал часть активов по цене, равной цене покупки.
Хаотичная ребалансировка позволяет перераспределять баланс активов, ничего не продавая из текущего портфеля. Возможно это чистой воды спекуляция, и я просто не хочу себе в этом признаться, но это не совсем так, поскольку продажа не является главной целью. Активы можно оставить, при этом значительно усреднив их цену, а ребалансировку сделать по классической цикличной схеме позже.
Главное запомнить другое - ребалансировка обязательна для всех инвестиционных портфелей, при любом выборе стратегии. Она позволяет значительно улучшить уровень дисциплины, исправить совершенные ошибки и восстановить правильную диверсификацию, а значит снизить уровень риска и восстановить высокий уровень комфорта и уверенности, что в свою очередь непременно приведет к прибыли!
А ты делаешь ребалансировку?
Ставьте лайк если статья понравилась, и подписывайтесь на мой канал, Финансовый навигатор, на котором Вы узнаете:
📍Как планировать бюджет
📍Как начать инвестировать
📍Что покупать на фондовом рынке
📍Сколько зарабатывают знаменитости
⚡️Подписывайтесь и Вы всегда будете знать, что происходит в мире финансов и инвестиций
