Инвестиции в компании на ранней стадии по своей природе являются высоким риском. Вы можете потерять все свои инвестиции. Здесь я объясняю некоторые риски. Пожалуйста, прочитайте эти риски и отнеситесь к ним серьезно.
Есть риски, которые вы должны учитывать при инвестировании в стартап-компанию или стартап-компанию в Manhattan Street Capital. Инвестиции в стартапы очень рискованны, спекулятивны, и инвестиции не должны быть сделаны кем-то, кто не может позволить себе потерять все свои инвестиции.
Внимательно рассмотрите риски, связанные с типом инвестиций, безопасностью и бизнесом, прежде чем принимать инвестиционное решение.
Инвестиционные риски
Основной риск: инвестиции в стартапы поставят под угрозу всю сумму ваших инвестиций. Есть много ситуаций, когда компания может полностью потерпеть неудачу, или вы, возможно, не сможете продать акции, которыми вы владеете в компании. В этих ситуациях вы можете потерять всю сумму своих инвестиций. При инвестировании в стартапы полная потеря капитала является очень вероятным результатом. Инвестиции в стартапы связаны с высоким риском, и вы не должны вкладывать средства, если вы не можете нести общую потерю инвестиций.
Возвращает риск: размер отдачи от инвестиций, если таковые имеются, очень изменчив и не гарантирован. Некоторые стартапы могут быть успешными и генерировать значительную доходность, но многие из них не будут успешными и будут генерировать только небольшую доходность, если таковые имеются. Все возвраты, которые вы можете получить, изменчивы по количеству, частоте и графику. Вы не должны вкладывать средства, в которых вам нужна регулярная, предсказуемая и / или стабильная доходность.
Задержка возврата: каждое возвращение может занять несколько лет, чтобы материализоваться. Большинство стартапов занимают от пяти до семи лет, чтобы генерировать любую доходность инвестиций, если таковые имеются. Это также может занять много лет, прежде чем вы узнаете, будут ли Стартовые инвестиции генерировать любое возвращение. Вы не должны вкладывать средства, которые вы требуете возврата в течение определенного периода времени.
Риск ликвидности: может быть трудно продать ваши ценные бумаги. Инвестиции в запуск - это частные компании и не торгуются на бирже. Кроме того, в настоящее время нет легко доступного вторичного рынка для частных покупателей, чтобы купить свои ценные бумаги. Кроме того, могут существовать ограничения на перепродажу приобретенных вами ценных бумаг и их способность к передаче. Вы не должны вкладывать средства, в которых у вас есть возможность уйти в отставку, погасить или ликвидировать в течение определенного периода времени.
Риски безопасности
Инструментальный риск: вы можете инвестировать в привилегированные акции, общие акционерные или конвертируемые облигации. Все эти инструменты ценных бумаг имеют разные риски, вызванные их структурой. Вы должны потратить время, чтобы понять тип инструмента ценных бумаг, в который вы инвестируете.
Разбавление: стартапы должны привлечь дополнительный капитал в будущем. Когда эти новые инвесторы делают свои инвестиции в компанию, они могут получить вновь выпущенные ценные бумаги. Эти новые ценные бумаги разбавляют процент владения, которое у вас есть в бизнесе.
Миноритарный пакет акций: как меньший акционер в бизнесе, вы можете иметь меньше прав голоса или способности влиять на направление компании, чем более крупные инвесторы. В некоторых случаях это может означать, что ваши ценные бумаги рассматриваются менее предпочтительно, чем более крупные держатели ценных бумаг.
Риск оценки: в отличие от публично торгуемых компаний, публично оцениваемых по рыночным ценам на акции, оценку частных компаний, особенно стартапов, трудно оценить. Эмитент установит цену акций для ваших инвестиций, и вы можете рискнуть переплатой за свои инвестиции. Цена, которую вы платите за свои инвестиции, может оказать материальное влияние на ваш возможный возврат, если таковые имеются.
Бизнес-риски
Риск дефолта: инвестиции в стартапы являются спекулятивными, и эти компании часто терпят неудачу. В отличие от инвестиций в зрелый бизнес, где есть послужной список доходов и доходов, успех стартапа часто основан на разработке нового продукта или услуги, которые могут или не могут найти рынок. Вы должны иметь возможность себе это позволить и быть готовыми потерять все свои инвестиции.
Доходный риск: компания все еще находится на ранней стадии и, возможно, только начинает реализовывать свой бизнес-план. Нельзя гарантировать, что он когда-либо будет работать выгодно. Вероятность достижения прибыльности следует учитывать, учитывая проблемы, расходы, трудности, осложнения и задержки, с которыми компании обычно сталкиваются на ранней стадии развития. Общество, возможно, не сможет достичь целей, необходимых для преодоления этих рисков и неопределенностей.
Финансовый риск: компания может потребовать наличных средств через существующие средства для финансирования операционных расходов, разработки новых продуктов, расширения своих маркетинговых навыков и финансирования общей и административной деятельности. Из-за рыночных условий в то время, когда компания нуждается в дополнительном финансировании, возможно, что компания не сможет получить дополнительное финансирование, когда она в этом нуждается, или условия доступного финансирования могут быть неблагоприятными. Если компания не может получить дополнительное финансирование, может быть невозможно погасить долги, если они должны или новое финансирование может слишком сильно разбавить существующих инвесторов. Если компания не может получить дополнительное финансирование по мере необходимости, она может быть вынуждена отложить свои усилия по разработке, маркетингу и расширению, и если она продолжает нести убытки,
Риски раскрытия информации: компания находится на ранней стадии и может предоставить ограниченную информацию о своем бизнес-плане и операциях, поскольку у нее нет полностью развитых подразделений или долгой торговой истории. Компания также обязана предоставлять инвесторам ограниченную информацию о своих деловых и финансовых вопросах.
Кадровые риски: инвестиции в стартап-это также инвестиции в управление компанией. Способность выполнять бизнес-план часто является важным фактором в том, является ли бизнес жизнеспособным и успешным. Вы должны знать, что часть ваших инвестиций финансирует вознаграждение сотрудников компании, включая руководство. Вы должны тщательно проверять любое раскрытие информации в отношении использования выручки компании. Вы также должны тщательно учитывать опыт и опыт управленческой команды.
Риски мошенничества: некоторые люди в компании могут совершать мошенничество или обманывать инвесторов. Если происходит мошенничество или вводящее в заблуждение поведение, ваши общие инвестиции могут быть потеряны. Вы должны тщательно изучить все раскрытия информации в отношении управленческой команды компании и сделать свою собственную оценку вероятности возможного мошенничества.
Отсутствие профессионального руководства: Многие успешные стартапы возвращают свой предыдущий успех частично на консультации профессиональных инвесторов (например, Ангел-инвесторов и венчурных компаний). Эти инвесторы часто играют важную роль благодаря своим ресурсам, контактам и опыту в оказании помощи стартапам в реализации своих бизнес-планов. Стартап, финансируемый в основном меньшими инвесторами, может не иметь преимущества таких профессиональных инвесторов. Вы должны учитывать существующих профессиональных инвесторов в компании и участвуете ли вы или другие профессиональные инвесторы в текущем раунде.
Риск роста: чтобы запуск прошел успешно, его необходимо значительно расширить. Нельзя гарантировать, что это расширение будет достигнуто. Расширение может значительно повлиять на управленческие, операционные и финансовые ресурсы компании. Чтобы контролировать рост, компания должна внедрять операционные и финансовые системы, процедуры и контроль. Также потребуется расширить персонал в области финансов, управления и эксплуатации. Не может быть гарантировано, что текущий и запланированный персонал, системы, процедуры и контроль компании будут пригодны для поддержки ее будущей деятельности. Неспособность компании эффективно контролировать рост может оказать значительное негативное влияние на бизнес, доходное положение и финансовое положение.
Конкурентный риск: стартап может столкнуться с конкуренцией других компаний, некоторые из которых, возможно, получили больше финансирования, чем стартап. Один или несколько конкурентов компании могут предлагать аналогичные услуги компании по значительно более низким ценам, что приведет к ценовому давлению на цены, которые компания может взимать за свои услуги. Если компания не в состоянии рассчитать ожидаемые ею цены, это может иметь значительные негативные последствия для доходного положения и финансового положения компании.
Риск рыночного спроса: компания ожидает, что спрос клиентов на ее продукцию будет сохраняться. Однако нельзя гарантировать, что предложение компании получит широкое признание. Также не может быть широкого рыночного принятия предложений компании, если ее конкуренты предлагают продукты, которые предпочитают потенциальные клиенты. В этом случае это может привести к значительным неблагоприятным последствиям для доходного и финансового положения компании, и компания может не достичь своих целей.
Управляющие риски: поскольку учредители, директора и должностные лица компании являются одними из крупнейших акционеров компании, они могут осуществлять значительный контроль над делами и делами компании и иметь реальные или потенциальные интересы, которые могут отличаться от их. Основатели, директора и должностные лица компании могут владеть или контролировать значительный процент компании. В дополнение к своим мандатам совета директоров эти люди оказывают значительное влияние на меры капитала, требующие согласия акционеров, независимо от того, как другие акционеры компании, включая вас, могут голосовать. Право таких лиц может помешать потенциальному покупателю сделать предложение о приобретении компании, что, в свою очередь, может снизить цену акций компании или помешать им реализовать премию на свои инвестиции.
Спасибо за ваше внимание!
