Приветствую, уважаемые подписчики и гости моего канала!
IBM — американская компания со штаб-квартирой в Армонке, один из крупнейших в мире производителей и поставщиков аппаратного и программного обеспечения, а также IТ-сервисов и консалтинговых услуг. Компания была создана в 1911 году, у неё довольно длинная история. Распространённое прозвище компании — Big Blue, что можно перевести с английского как «большой синий» или «голубой гигант».
Итак, чем же занимается данная компания?
- Оказывает консалтинговые услуги
- Разрабатывает программное обеспечение ( облачные сервисы, дата - центры и тд)
- Производит оборудование (процессоры)
- Занимается оказываем услуг по информационной безопасности
- Суперкомпьютер Watson
- Прочее ( инвестиции и другие разработки)
Бизнес компании диверсифицирован, что очень даже неплохо, особенно учитывая её длительную историю существования более 100 лет!
Давайте посмотрим на финансовые показатели
Выручка компании умеренно с каждым годом падает, что и отражается на котировках, ведь несколько лет назад стоимость одной акции была более 200 долларов.
В последние два года долг существенно вырос.
Денежные потоки отражают все вышесказанное - стагнация выручки даёт о себе знать. Но все же, компании даже в тяжёлые времена удаётся не уходить в убытки и поддерживать на приемлемом уровне денежные потоки.
Что с мультипликаторами?
P/E - 12, P/B - 4, EV/EBITDA - 10, дивидендная доходность 5,8 % (вау, это шикарно). Компания является дивидендным аристократом и платит дивиденды с 1986 года, а это между прочим более 33 лет!
Долг по отношению к капиталу 330% (долговая нагрузка очень высокая). Руководство компании заявляет, что у них хватит свободного денежного потока для покрытия таких высоких дивидендов в будущем.
По мультипликаторам компания крайне недооценена рынком, а с учётом нынешнего падения, стоимость акции прям подарок для долгосрочных инвесторов (кто ещё верит в эту компанию).
Теперь посмотрим что думают про неё аналитики
Аналитики довольно оптимистично настроены, они считают, что выручка будет умеренными темпами расти, как и прибыль на акцию!
Аналитики пришли к тому, что в среднем акции компании должны стоить не менее 144 долларов и рекомендуют покупать!
Кстати, совсем недавно инсайдеры покупали акции IBM в среднем по 108 долларов.
Что в итоге?
Компания IBM имеет столетнюю историю существования, даже в тяжёлые времена компании удаётся поддерживать на уровне выручку и прибыль, ко всему прочему платит очень даже неплохие дивиденды почти 6% годовых в долларах!
Из минусов нужно отметить стагнирующую выручку и высокую долговую нагрузку.
Лично я планирую докупить акции данной компании по цене не более 115 долларов, в долгосрочной перспективе это отличный выбор, что и подтверждают покупки инсайдеры, которые активно скупали акции при падении цены.
Кстати, буквально месяц назад IBM объявила, что планирует разделиться на 2 компании. Новая компания будет заниматься проектированием, эксплуатацией и модернизацией инфраструктуры для клиентов, а IBM заниматься облачными платформами.
На этом у меня всё, надеюсь статья оказалась для вас полезной! Ставьте лайки и подписывайтесь на канал. Удачи в инвестициях!
Читайте также:
ТОП-5 самых дивидендных акций США
Стоит ли инвестировать в Сбербанк?
