Часть 2
🔹Новопортовское месторождение на полуострове Ямал более 7 млн тонн в год;
🔹Мессояха совместный проект с Роснефтью операционное управление осуществляет Газпром нефть. Более 5млн тонн в год;
🔹Приразломное более 3 млн тонн;
🔹Сахалин более 550млн тонн на 2 месторождениях;
🔹Завершена сделка по созданию предприятия для развития технологий добычи трудноизвлекаемых запасов углеводородов в Оренбургской области между компаниями ГПН, ЛУКОЙЛ и Татнефть.
🔻Акционерный капитал
🔹Газпрому напрямую и косвенно принадлежит 95,68%;
🔹Средний прогноз 10 больших брокеров на год 405₽ за акцию.
🔹Компания намерена выплатить дивиденд за 9 месяц и сделать существенные корректировки при расчете прибыли за 1 полугодие в пользу увеличения дивидендов посредством переоценки обесценений активов. По моим подсчётам можно будет рассчитывать на 11-12₽ за 9 месяцев.
🔻Финансовые показатели за 1 пол. 2020 г.:
🔹Выручка снизилась на 24,8% год к году и на 22,6% квартал к кварталу;
🔹EBITDA снизилась на 55,4% год к году и на 16,4% квартал к кварталу;
🔹Чистая прибыль снизилась на 96% год к году.
Снижение произошло вследствие снижения цен на нефть и нефтепродукты, а также вследствие снижения объемов продаж нефтепродуктов и обязательств по сокращению добычи нефти в рамках ОПЕК+ с мая 2020 года;
🔹Чистый долг/EBITDA вырос на 125,9% и составил 1,22, связано с падение EBITDA на 55,4% г/г и ростом чистого долга на 20% с начала года(😱😁срочно продаем😁), снижение показателя чистый долг/EBITDA за 5 лет с 2015 по 30.06.2020 на 35,8%;
🔹Компания планирует снизить капитальные затраты на 20%, основное сокращение будет во 2 полугодии.
🔹"Чистый долг сокращается в июле и августе. Если убрать эффект июльских дивидендов, то за июль свободный денежный поток уже положительный" заявляет Компания.
🔹Рентабельность по EBITDA упала на 40,6% и составила 19,94%;
🔹ROE упала на 58% и составила 9,56%;
🔻Состав выручки:
🔹Продажа нефти: 88% экспорт (в том числе СНГ), 12% РФ. Всего 24,3% от выручки. Продажи упали на 41% 1 полугодие 2020 года к 1 полугодию 2019, цена на нефть снизились на 45% (в среднем) Urals снизилась с 65,5$ за 1п2019 до 39,85$ за 1п2020;
🔹Продажа нефтепродуктов: 33,4% экспорт, 66,6% РФ. Всего 70% от выручки. Продажи упали на 19% 1п2020 к 1п/2019. Цены на экспорт снизились на 39,8% и на 3,1% в РФ;
🔹Продажа газа: 1,7% от выручки, падение на 4,2% 1п2020 к 1п/2019;
🔹Прочие продажи: 4% от выручки, рост на 9% 1п2020 к 1п/2019.
🔻Операционные показатели за 1 пол. 2020г.:
🔹Добыча нефти и конденсата снизилась на 0,5%, реализация снизилась на 0,9%;
🔹Добыча углеводородов +2,4% (именно в тоннах, в баррелях +2,7%) год к году;
🔹Снижение объема переработки на 2,5% год к году;
🔹Объем продаж на АТЗ упал на 11,7%;
🔹Премиум сегмент минус 13,9%;
🔹Добыча газа увеличилась на 6,1%.
📍За 5 лет: добыча углеводородов выросла на 20,5%, добыча нефти выросла на 12%, переработка нефти стабильна, добыча газа выросла на 27%, продажа нефти выросла на 37% (млн тонн), продажа нефтепродуктов стабильна, выручка выросла на 41%₽, EBITDA выросла на 48,8%, чистая прибыль на 72,5%₽ (без учета 2020 года).
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк если хотите больше обзоров
