В предыдущих статьях я рассказал про золото, про способы вложения и заработка на этом металле. Данный инструмент должен быть в портфеле каждого инвестора. В этой же статье я расскажу про другой защитный актив, которым также не стоит пренебрегать.
Облигация - долговая бумага, которая дает вам право на получение купонного дохода и полного возврата средств, по истечении срока действия облигации.
По своей сути вы выступаете кредитором для эмитента облигации.
Бенджамин Грэм высказывался не пренебрегать облигациями. В портфеле их должно быть от 25% до 75%, в зависимости от состояния мировой экономики и вашего аппетита к риску.
Какие бывают облигации?
-Облигации различаются по сроку погашения: краткосрочные ( сроком погашения до 1 года), среднесрочные ( со сроком погашения от 1 года до 5 лет) и долгосрочные ( со сроком погашения более 5 лет)
- по эмитенту: облигации федерального займа (ОФЗ), муниципальные облигации, корпоративные облигации.
ОФЗ являются самыми надежными, т.к. эмитентом у данных облигаций выступает государство. У некоторых корпоративных облигаций доходность может достигать двухзначного значения, но стоит всегда помнить, доходность прямо пропорциональна риску!
Встречаются облигации с плавающим купоном, т.е. эмитент пересматривает купон облигации, опираясь на ключевую ставку центробанка, купонную доходность других облигации сектора, потребительские цены и инфляцию.
При использовании облигации можно встретить такое явление, как амортизация. Это по сути частичное досрочное погашение облигации. Это уменьшает долговую нагрузку для эмитента, в то же время, это позволяет для инвестора высвободить часть средств. Как по мне, это плюс, и в своем портфеле я держу, облигации с амортизацией.
Как же можно заработать на долговых бумагах? Ну самое очевидное, купил и держи, получай купонный доход. Можно также спекулировать облигациями, купил, условно, по 90% от номинала и либо держишь, до погашения, либо продаешь, в случае роста, по более высокой цене.
Однако, стоит всегда помнить, что, если облигации какого либо эмитента торгуются ниже номинала, то у эмитента возможны проблемы. Будьте осторожны!
При покупке облигаций, новичкам на фондовом рынке, стоит быть осторожными при покупке облигаций. В сентябре, на одном известном сайте, новичок,задавал вопрос: "Купил облигации "ХХХ", по цене в 42% от номинала, почему они продолжают падать?". С одной стороны мне стало смешно, а с другой жаль этого парня, ведь он повелся на двухзначную доходность, не проанализировав эмитента, а эмитент оказался в предбанкротном состоянии.
Какое у вас мнение по облигациям, в какой пропорции стоит их держать в портфеле? Пишите комментарии, делитесь вашими мыслями. Подписывайтесь на канал, если вам нравится материал.
