Облигация – долговая ценная бумага, покупка которой означает, что вы дали эмитенту этой ценной бумаги в долг. Также их иногда называют бондами. ОФЗ – тоже облигации. Федерального займа. US Treasures – американские долговые облигации.
Облигации бывают процентными и дисконтными. По процентным облигациям раз в определенный промежуток времени выплачивается купон – накопившиеся проценты. Дисконтные облигации стоят на выпуске одну сумму и, вместо выплат купонов, дорожает к закрытию. Дисконтные облигации – достаточно большая редкость, лично я их ни разу не встречал.
Купоны отличается от дивидендов, выплачиваемых держателям акции тем, что купон «капает» каждый день. И если вы покупаете облигацию у другого держателя, вы получаете купон в полном размере, но сразу же отдаете пропорциональную времени владения предыдущим держателем часть купона (в расчет необходимо закладывать интервал между двумя последовательными выплатами купонов).
Облигации часто используют для того, чтобы сгладить колебания стоимости портфеля, т.к. на просадках облигации не так сильно падают в цене. Кроме того, облигации позволяют достаточно точно определить размер портфеля через определенный промежуток времени. Я знаю нескольких инвесторов, которые покупают исключительно облигации надежных эмитентов как наименее рисковые бумаги с максимально точной возможностью спланировать доход.
Чтобы вы не думали, что это что-то типа вклада – цены на облигации также колебаться. Цена на более ранние облигации после понижения учетной ставки центрального банка страны, в валюте которой выпущена облигация, подскакивают в цене при понижении учетной ставки. Ведь доходность по ним становится выше, чем потенциальные новые выпуски облигаций.
Кроме того, с 2021 года купонный доход по облигациям также будет обложен налогом.
Поскольку я аппологет разумного инвестирования, не предполагающего чрезмерной экономии на всем чем только можно, облигации я покупал очень и очень мало. Я готов к гораздо большему риску и гораздо большей потенциальной доходности. Кроме того, больший интерес лично для меня представляют облигации, номинированные в долларах. А ставка (купон) по ним, уже сколько лет подряд «болтается» около нуля.
