Инвестиционная деятельность и спекулятивная торговля на фондовом рынке не ограничиваются одной лишь куплей-продажей ценных бумаг. Приобретая какой-либо финансовый инструмент (например, акцию), Вы становитесь его полноправным собственником. Продав ценную бумагу, Вы передаете все права на неё другому лицу – покупателю. Очевидно, что сделка купли-продажи сопровождается передачей собственности. Факт смены собственника оформляется юридически и регистрируется официально. Важно понимать, как это происходит на самом деле, кто отвечает за надлежащее выполнение соответствующих процедур.
Что нужно учитывать при передаче права собственности на ценную бумагу?
Собственником ценной бумаги считается тот субъект, который вправе владеть, пользоваться и распоряжаться ею. Наличие этих трех прав у одного лица – отличительная черта собственника. Чтобы разобраться в тонкостях передачи прав собственности на акции и другие ценные бумаги, нужно условно разграничить два сектора фондового рынка:
1. Биржевой сектор, который также называют организованным. Он представлен деятельностью фондовых бирж – организаторов торговли ценными бумагами. Сделки на таких биржах, как и смена собственников в отношении торгуемых активов, осуществляются согласно строго регламентированным процедурам.
2. Внебиржевой сектор фондового рынка, в рамках которого также совершается существенная часть всех сделок с акциями и иными ценными бумагами. Надо отметить, что за пределами биржевых площадок могут действовать особые механизмы передачи прав собственности на финансовые инструменты.
Кроме того, следует учесть, что сам факт обладания ценной бумагой подразумевает для её собственника – частного инвестора – следующие возможности (права):
1. Получение регулярного пассивного дохода в виде дивидендов по акциям или купонов по облигациям.
2. Использование имеющихся ценных бумаг в качестве залога при оформлении кредита.
3. Участие акционера в управлении компанией, выпустившей акции. Речь идет о возможности голосования на собрании акционеров.
4. Акция удостоверяет долю её держателя в капитале эмитента (иными словами, акционер является постоянным совладельцем компании-эмитента). Облигация подтверждает, что её держатель дал в долг эмитенту определенную сумму под оговоренные проценты на конкретный срок (держатель облигации – кредитор, эмитент облигации – заемщик).
5. Любые ценные бумаги можно на законных основаниях продать, обменять, подарить или передать по наследству (завещать).
Таким образом, смена собственника ценной бумаги должна проходить юридически грамотно и корректно. Неукоснительное соблюдение всех предусмотренных процедур имеет огромное значение для инвестора. Ведь собственность подразумевает не только права, но и обязанности.
Как происходит переход прав по ценной бумаги на внебиржевом рынке?
В рамках внебиржевого рынка передача прав собственности на ценную бумагу может оформляться одним из двух следующих способов:
1. Через брокера фондового рынка или иного квалифицированного посредника.
2. Посредством нотариального удостоверения сделки, по которой осуществляется переход соответствующих прав.
Оформление через брокера фондового рынка
Сделку купли-продажи ценной бумаги есть смысл регистрировать через брокера, выступившего посредником при проведении данной торговой операции. Важно, чтобы такой посредник являлся профессиональным участником фондового рынка, то есть обладал официальным статусом и имел соответствующую лицензию. Чтобы оформить передачу прав по приобретенной ценной бумаге, нужно заключить брокерский договор и составить письменный ордер на совершение торговой операции. Когда участники сделки подпишут указанные документы, брокер официально зарегистрирует и передаст все необходимые сведения депозитарию и реестродержателю. Примечательно, что в оформлении данных сделок могут участвовать как биржевые брокеры, так и посредники, которые специализируются на внебиржевых операциях с ценными бумагами.
Оформление внебиржевой сделки через нотариуса
Нотариальное удостоверение обычно практикуется при переходе прав собственности, если ценные бумаги наследуются физическим лицом или передаются в уставный капитал какой-либо компании. Нотариус в этом случае удостоверяет типовой договор купли-продажи финансовых инструментов. После этого новый владелец ценной бумаги обращается в соответствующий депозитарий или к реестродержателю компании-эмитента, чтобы зарегистрировать своё право собственности.
Был ли у Вас опыт оформления права собственности на ценную бумагу в рамках внебиржевого фондового рынка? С какими нюансами и «подводными камнями» Вам пришлось столкнуться? Расскажите об этом в комментариях! Если возникли уточняющие вопросы – задавайте!
