Выход на биржу для привлечения финансирования
Сегодня хочу рассказать о необычном способе привлечения финансирования для компании - выход на биржу.
Все мы знаем про акции и облигации, индексы S&P 500, NASDAQ, фьючерсы и тд. и кажется, что это вся история для крупных многомиллиардных компании, но на самом деле все проще. Выход на биржу на минималках стоит от 2 до 5 млн. руб. при поддержке финансового брокера, в зависимости от степени участия клиента и исходных данных (наличие отчётности по МСФО, бухгалтерского и налогового аудита, известности компании, подготовленности road map и road show и тд.)
Суть процесса состоит в эмиссии облигаций.
На моей практике есть пока три компании, выбравшие путь выпуска облигаций: крупный застройщик в Екатеринбурге, медицинская клиника и лизинговая компания в Москве.
Во первых, процесс получения конечного финансирования намного дольше чем при кредитовании и занимает до 1 года.
Во вторых, бизнес должен быть понятен и интересен потенциальным инвесторам.
Основные шаги для выхода на биржу:
1) Финансируемые проект: Описать бизнес план, технико-экономическое обоснование проекта, финансовая модель, БДДС и БДР. То есть для чего компании нужно финансирование и подкрепить цифрами рентабельность проекта.
2) Определить объем выпуска облигаций - т.е. ту сумму финансирования которая нужна компании на условиях платности, срочности и возвратности.
3) Номинал бумаги и срок обращения
4) Ставка купона или Доходность облигаций - т.е. сумму дохода получаемую инвестором от приобретения облигаций. В среднем от 12% и выше.
5) Подготовка документации и презентации для инвесторов
6) Проведение нескольких офлайн и онлайн встреч для презентации компании.
7) Самостоятельно или с помощью брокера собрать документы для листинга на бирже - самые доступные варианты Московская биржа или Санкт Петербургская биржа.
8) Разместить выпуск облигаций, отчитаться перед регулятором и готовится к новому выпуску облигаций.
Следующим этапом для компании идёт IPO и DPO.
Был ли у вас опыт выпуска облигаций в вашем бизнесе? Участвовали как то в этом процессе?
