Идеальная точка входа в рынок - для многих трейдеров и даже для инвесторов это такое "Эльдорадо", такая "волшебная кнопка", которую они постоянно ищут... чтобы заработать МАКСИМУМ денег на инвестициях.
Увы, все уроки инвестиционной истории говорят лишь об одном:
НЕ ИЩИТЕ ТОЧКУ ВХОДА!
Просто инвестируйте - сразу и надолго!
И даже гениальные инвесторы своими действиями подтверждают этот подход. Возьмем Уоррена Баффета и его "кучу наличности", которая копится огромными темпами.
Почему она копится?
Мы знаем это со слов самого Баффета: потому что он не видит ТОЧЕК входа в рынок и не видит привлекательных объектов для покупки.
С 24 миллиардов долларов кэша его денежные резервы выросли до 147 миллиардов во втором квартале 2020 года. И за счет этого Баффет упустил как минимум 54% прибыли - даже если бы он просто инвестировал в индексный фонд S&P500.
Начав с 24 миллиардов в 2010 году и покупая активы каждый год на ту сумму, на которую увеличивались его резервы и на дивиденды, он смог бы получить капитал почти в 323 миллиарда долларов. Это на 54.55% больше, чем текущее значение его "подушки". И, даже если бы рынок обвалился в 2 раза - он все равно был бы в плюсе, продав активы на самом дне.
Фактически, для выхода в ноль, рынок должен был бы упасть в 2.2 раза - очень сильное снижение.
Да, не забудем упомянуть о денежном потоке - даже по обычному индексному фонду они составили бы более 5 миллиардов долларов в год или 3.6% в долларах на вложенный капитал, что весьма неплохо для индекса.
Значит ли это, что Баффет совсем уж не прав? Нет, не значит! Подушка безопасности нужна, я сам ее держу и рекомендую в диапазоне 10-20%. У Баффета она побольше - около 28% от капитализации Berkshire Hathaway, но ничего критичного.
Важно сделать правильные выводы: никто не знает ИДЕАЛЬНУЮ точку входа. Если бы Баффет знал будущее, знал тренды на 100%, то он явно не держал бы этот кэш, имея возможность так сильно его приумножить даже на банальном индексном фонде, не говоря уже о первоклассных акциях. Но он не знал.
Или вот господин Далио. Его фонд принес только убытки - из-за попыток "выходить-входить" в рынок. Тренды угаданы, момент упущен - в результате убыток. А если бы акции просто удерживались, ситуация была бы иной.
Как вы можете надеяться найти точку входа лучше того же Баффета или десятка других крупных инвесторов или целых финансовых институтов?
Это игра с заведомым проигрышем: попытка ловить точку входа в рынок. А вот входить "прямо сейчас и надолго", находиться в рынке постоянно, усредняться и докупаться, реинвестировать дивиденды и игнорировать волатильность - это четкая и продуманная стратегия, которая оправдывается на длительной дистанции на 100%.
Мы не можем победить в игре рынка. Но мы можем не участвовать в ней, просто инвестируя долгосрочно и методично.
Удачи в инвестициях!
#уорренбаффет #рэйдалио #инвестиции #деньги #фондовыйрынок
