Облигации, или как их еще называют, бонды - это долговой документ с фиксированной доходностью. Организация или государство занимает средства и обязуется вернуть их в оговоренный период, предоставив инвесторам возможность заработка в виде процента, который в данном случае называется купоном.
✅ Более надежным инструментом считаются государственные облигации, но их доходность редко превышает 5-7%. При этом корпоративные облигации могут принести до 13% прибыли. Оценить риски самостоятельно бывает очень сложно - в случае банкротства или дефолта вернуть вложения будет практически невозможно.
С точки зрения доходности, корпоративные облигации значительно интереснее государственных, но и выбрать их сложнее, так как вкладывая в этот инструмент вы по факту берете на себя дополнительные риски эмитента.
❗️ Для минимизации рисков применяют два метода анализа: фундаментальный и технический, при чем для корпоративных облигаций чаще всего применяют фундаментальный анализ. Для этого оценивают:
✔️ надежность эмитента (для этого надо уметь читать финансовую отчетность компании и находить рейтинговые оценки);
✔️ риски облигации (кроме рейтингов, здесь поможет анализ новостного фона);
✔️потенциал доходности облигации (кроме непосредственно доходности оценивают налоговый статус, и др.).
При выборе корпоративных облигаций прежде всего следует исходить из целей инвестора и его финансового плана, понимать текущий состав портфеля. Это требует узких специализированных знаний и глубокой информированности о текущем состоянии рынка.
Обращайте внимание на такие критерии как:
✔️Ликвидность - если средства вам понадобятся раньше срока погашения, это добавит пространства для маневров.
✔️ Срок погашения - в идеале должен совпадать со сроком вашей цели. В противном случае вам придется принимать решение, куда пристроить средства после погашения.
✔️ Доходность - чем выше доходность, тем выше риски. Но за доходность выше установленного уровня, придется заплатить налог 35%. А это может приравнять фактически полученный купон к более надёжным вариантам. Так зачем рисковать сильнее?
👍 Ставьте лайки и подписывайтесь на канал!
➡Если хотите получать оперативную информацию, подписывайтесь на телеграм канал Кубышка - Финансы
