Инсайдеры в упрощенном виде это работники компаний, непосредственные работники (в отчетах по компании часто называют officer). Также это члены совета директоров и крупные акционеры и держатели более 10% акций компании. Это те люди, которые непосредственно трудятся в компании, которые участвуют в совете директоров, которые ходят на селекторные и обычные совещания. Они обсуждают производственную деятельность и они в нее достаточно глубоко погружены. Соответственно они заранее знают как идут дела в компании. В определенный день они знают каким будет отчет пока он еще не опубликован официально. Таким образом инсайдеры этой информацией могут пользоваться с целью приобретения акций дешевле и продажи дороже.
Для уравнения шансов инвесторов в США действует строгое законодательство в плане отчетности по сделкам сотрудников компаний. Если инсайдер - работник компании покупает или продает акции компании, в которой он работает, то он обязан отчитываться. Существует определенная форма отчетности (Форма №4), которую необходимо отправить в комитет по ценным бумагам SEC и также установлен период отчетности. За невыполнение данного требования предусмотрена уголовная ответственность, то есть инсайдеры США очень четко следят за сделками, а за ними в свою очередь следит комитет SEC.
Подытожим, если выходят несколько инсайдеров с совещания и начинают покупать акции, то это для нас позитивный сигнал, что возможно будет рост актива на бирже. Как правило это является довольно достоверным сигналом для роста. Но хочу добавить, что руководствоваться только инсайдерскими сделками не стоит. Нужно понимать в какую компанию мы инвестируем, нужно провести ее фундаментальный и технический анализ. Также проанализировать движение денежных потоков, определить точки входа и выхода. Инсайдерские сигналы - это лишь сигналы в комплексной оценке компании. Для того, чтобы получить максимально достоверный сигнал на покупку или продажу - нужно пройти весь комплекс оценки компании. ьзу. Нюансы такого поведения инсайдеров могут быть разными - они нам не озвучивают эти нюансы, но по их поведению, по их сделкам мы можем судить о будущем компании.
Подытожим, если выходят несколько инсайдеров с совещания и начинают покупать акции, то это для нас позитивный сигнал, что возможно будет рост актива на бирже. Как правило это является довольно достоверным сигналом для роста. Но хочу добавить, что руководствоваться только инсайдерскими сделками не стоит. Нужно понимать в какую компанию мы инвестируем, нужно провести ее фундаментальный и технический анализ. Также проанализировать движение денежных потоков, определить точки входа и выхода. Инсайдерские сигналы - это лишь сигналы в комплексной оценки компании. Для того, чтобы получить максимально достоверный сигнал на покупку или продажу - нужно пройти весь комплекс оценки компании.
Сайты, которыми я пользуюсь при анализе инсайдерских сделок
Комитет по ценным бумагам SEC - это первоисточник, где отчитываются инсайдеры по сделкам
Вбиваем тикер компании, далее в результатах выборки нас интересует форма 4 (первая колонка)
Открываем форму 4
Интересуют следующие колонки:
- 3 (Transaction code)
- 4 (Securites Acquired)
- 5 (Amount of Securities)
Для 3 колонки важны только значения:
- P - purchase (покупка)
- S - sale (продажа)
Для 4 колонки:
- Amount - количество акций, купленных или проданных
- Price - цена акций, по которой актив приобретался или продавался
Для 5 колонки:
- Поле обозначает, какой объем активов у данного инсайдера.
Опенинсайдер - это агрегатор сделок инсайдеров по сайту комитета ценных бумаг SEC. Есть возможность искать по тикерам, нас интересует только P (покупки) и S(продажи) в фильтре отбора.
Удачных вам сделок по инсайдерским сигналам.
