Гайд как создать портфель с нулевой просадкой и доходностью в 2-3 раза выше, чем в банке. 🚀
Разделим наш депозит на безрисковую-консервативную часть и небольшую, но очень рисковую. 🌈
Размер последней должен быть соразмерным денежному потоку от первой доли за один квартал.
Т.к. годовая доходность довольно ликвидных облигаций от платежеспособных эмитентов = 6-7% на 2020 год, возьмем 2% за Q как базу. 🐌
Следовательно, инвестируя 1 млн. в облиги, до 20 тыс. останется на более амбициозную часть.
Поскольку из нас аналитики так себе, на 20к возьмем наиболее простую стратегию на опционах, где гарантийное обеспечение будет небольшое, а максимальные затраты / прибыль составят 1 к 2. ⚡
Подойдет вертикальный Call-спред OTM на индекс RTS с экспирацией 17 декабря. Как раз 6 контрактов на каждый страйк +120 000 и -130 000.
Центральный страйк АТМ 115, затраты 19,3к. времени в запасе 2,5 месяца. Максимальная прибыль 40,7к, а точка безубыточности на 3 страйка выше, (около 123 000).
Центральный страйк АТМ 115, затраты 19,3к. времени в запасе 2,5 месяца. Максимальная прибыль 40,7к, а точка безубыточности на 3 страйка выше, (около 123 000).
Судя по дельте из опционного деска, вероятность того, что цена за 1 квартал дойдет до точки безубыточности около 37%, а до 130 000 — 21%. Получается примерно в 60% случаев мы сохраним доход консервативной части либо преумножим его в 3 раза. В худшем же раскладе у нас всегда остается достаточно времени для перестройки позиции, чтобы снизить убытки или вывести их в 0. 👌🏻
На практике только в 1 случае из 5 наш капитал не изменится за один квартал. При этом общий вклад 2-й доли на 30-40% повысит общий доход. 💣
Если хотите увидеть больше стратегий? Оставьте комментарий и лайк.
#опционы #просадка #какзаработать #колспред #облигации
