Поговорим о диверсификации. Все про нее знают. Многие понимают. Единицы придерживаются.
Несколько тысяч лет назад в Талмуде написали: «Пусть каждый разделит свои средства на три части и вложит одну из них в землю, вторую – в дело, а третью пусть оставит про запас».
Даже древние знали, что нельзя рисковать сразу всем. Диверсификация — это распределение капитала для снижения риска.
В современном мире распределение активов должно одновременно отвечать нескольким принципам:
✅ По классам активов: акции, облигации, товары, валюты, недвижимость и т.д..
✅ По разным эмитентам, то есть широко в рамках одного класса активов. Например, в большое количество акций разных компаний, а не в одну.
✅ По различным секторам экономики. Например, не только в компании IT-сектора, но и других: потребительского, финансового, здравоохранения и т.д.
✅ По странам. Иметь активы не только российской экономики, но США, Евросоюза, Китая и др.
✅ По разным валютам. Для снижения риска обесценивания рубля.
✅ По разным брокерам и банкам. Для снижения проблем, связанных с банкротством компании.
Активы по-разному реагируют на рыночные ситуации. Идеальный вариант — когда при уменьшении стоимости одного актива, стоимость другого увеличивается. Например, акции падают, а золото растет. Благодаря этому уменьшается риск сильной просадки портфеля целиком.
Пример простейшего портфеля применительно к российскому рынку:
- Акции российских компаний.
- Акции компаний США.
- Облигации.
- Валюта (доллар и евро)
- Золото (по классам активов и валюте (цена привязана к стоимости в долларах)).
Именно по такому портфелю я ежемесячно публикуют отчеты, чтобы была видна динамика.
Например, наличие пакета акций США отвечает сразу нескольким видам диверсификации: по классам активов, эмитентам, секторам экономики и валюте.
Кстати, то же самое и в случае с золотом: диверсификация не только по классу активов, но и валюте, так как этот товар торгуется на рынках в долларах.
Примеры диверсифицированных портфелей:
Американская классика
- 60% акций.
- 40% облигаций.
Русская классика
- 20% — акции России.
- 20% — акции США.
- 20% — облигации.
- 20% — золото.
- 20% — недвижимость.
Портфель лежебоки
- 30% — акции.
- 30% — облигации.
- 30% — золото.
Вечный портфель Тинькофф Инвестиции
- 25% — акции (Россия).
- 25% — долгосрочные облигации (Россия).
- 25% — краткосрочные облигации (Россия).
- 25% — золото.
Всесезонный портфель Рэя Далио
Применим больше для американского рынка
- 30% — акции.
- 40% — долгосрочные облигации.
- 15% — среднесрочные облигации.
- 7,5% — золото.
- 7,5% — товары (металлы, сахар, нефть и т. д).
Портфеля Уоррена Баффетта
Инвестор распорядился после своей смерти вложить капиталы в эти активы:
- 90% — акции S&P 500 (индексный фонд).
- 10% — краткосрочные государственные облигации США.
Модель портфеля Билла Бернстайна
- 25% — Облигации США
- 25% — Европейские акции.
- 25% — Акции малой капитализации США
- 25% — Акции S&P 500.
Какой вариант портфеля считаете достаточно диверсифицированным?
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ
Как определить ложную диверсификацию активов
Есть 100% за год в портфеле акций США! Состав портфеля и моя стратегия
Рынки падают. Это коррекция или обвал?
Как купить акции в рублях, чтобы получать дивиденды в долларах
——
Поставьте лайк, если полезно!Подписывайтесь на мой Дзен-канал: я более 10 лет инвестирую, поэтому даю только проверенные советы по финансам и инвестициям. Делюсь реальными отчетами и веду публичный портфель акций.
