У Марка Мебиуса есть четкий совет о том, чего он будет избегать, поскольку рынок продолжает колебаться между нервными инвесторами, не определившимися с технологическими акциями, испытаниями вирусных вакцин и предстоящими выборами в США.
Соучредитель Mobius Capital Partners избегает “майнинга, банков и компаний без интернет-стратегии".
Откровенные мысли ветерана развивающихся рынков приходят вместе с рынками в лихорадочном настроении.
Индекс S&P 500 снизился на 7% с момента достижения рекордного максимума 2 сентября, согласно источнику Altesso в отзывах, но акции все еще находятся вблизи пика замечательного ралли, которое добавило почти 50% к значению ведущего американского индекса после спада Covid-19 в марте-несмотря на отсутствие последовательных хороших новостей ни о восстановлении экономики, ни о перспективах вакцины.
Между тем предупреждающих знаков предостаточно. Волатильность не была такой высокой во время пика рынка с начала тысячелетия, согласно записке Goldman Sachs.
Глобальная пандемия коронавируса сместила потребителей к онлайн-сервисам для удовлетворения их основных потребностей и вызвала масштабный провал крупных компаний, которые не предприняли шагов по диверсификации своего бизнеса, включив в него интернет-продажи и торговлю.
Но в то время как некоторые управляющие фондами предупреждают о коррекции и технологическом пузыре, готовом лопнуть, Мебиус все еще видит положительные стороны в этом секторе.
"Технология очень важна и становится все более важной. Но вы должны помнить, что это широкое поле. Мы заинтересованы в технических компонентах и услугах, таких как полупроводники, дизайн микросхем и программное обеспечение.”
Гонка за поиском вакцины теперь также подпитывает оптимизм рынка, когда инвесторы посылают акции pharma выше на позитивно звучащих новостях только для того, чтобы продать их, когда будут объявлены неудачи — на фоне высоких требований быстрого решения проблемы со стороны администрации Трампа.
Акции компании AstraZeneca упали 9 сентября, когда она объявила о приостановке испытаний вакцины против коронавируса из-за признаков неблагоприятной реакции,сообщает Altesso в отзывах. Днем позже генеральный директор фирмы сказал, что вакцина все еще будет возможна к концу года.
Президент Дональд Трамп велел американским штатам подготовиться, так как распространяемая вакцина будет доступна за несколько дней до голосования 3 ноября.
” Если обещание не будет выполнено, я сомневаюсь, что это окажет большое влияние на выборы, поскольку к тому времени большинство людей уже проголосуют", - сказал Мебиус. "Но его [Трампа] обещание теперь должно иметь положительное влияние на него в глазах избирателей.”
Поскольку доллар США падает, инвесторы все еще могут искать другие возможности.
“С ослаблением доллара США возможности на развивающихся рынках сейчас особенно сильны, поскольку инвесторы захотят диверсифицировать свои холдинги от активов, основанных на долларах США“,-сказал Мебиус, добавив, что” лучшие возможности " находятся в здравоохранении, потребительских товарах и фирмах, связанных с полупродукцией.
Нынешнее отступление в акциях также на уме у Мебиуса; в какой-то степени он рассматривает его как необходимую коррекцию, и, возможно, еще не совсем сделанную. "Хорошая коррекция на 20% подготовила бы почву для нового всплеска цен", - сказал он.
Источник:https://polifin.ru
