👩⚕️ Главная вчерашняя новость на российской фонде - заявление немецких врачей об обнаружении остатков "новичка" в организме Навального. Не стал постить по горячим следам, чтобы убедиться, что эффект от новости не будет кратковременным, и что ситуация действительно принимает серьёзный оборот. Убедился, теперь посмотрим беспристрастно на поле боя, когда пыль уже немного осела.
📉 Распродажа стартовала буквально в ту же минуту (16:30 МСК), когда вышла новость о результатах анализов. Так что списать этот движ на дешевеющую нефть не получится. Её поход на юг начался за полтора часа до сообщения из Германии, а причина - рост запасов в США по итогам недели. Да и масштаб потерь нельзя объяснить 2%-м снижением нефти, подобное случалось и раньше, но рубль таких истерик не закатывал. Впрочем, "оба вместе" - Навальный и нефть создали таки ситуацию идеального шторма, поскольку случились почти одновременно.
💰 За пару часов до обвала рубля Минфин успел провести успешный аукцион. На нём продано ОФЗ на рекордную сумму в 214.5 млрд. Вскоре после этого доллар резко пошёл выше 75, за ним - РТС (минус 3.2%). Сбербанк (-2.3%) - первое, что продают нерезиденты, когда слышат о санкциях. Эту бумагу они воспринимают как экспозицию на весь российский рынок и на рубль. Раз с ними что-то не так - сразу избавляются от Сбера.
😏 В то же время, отдавая должное серьёзности происходящего, я не стал бы преувеличивать долгосрочные последствия для рубля и российских активов. Те же немцы, одной рукой объявляя о возможных санкциях, другой ревностно защищают Северный Поток-2 от других санкций - американских. Им, в отличие от самого Газпрома, дешёвые поставки газа очень выгодны. США вряд ли готовы сейчас всерьёз вписываться ни по поводу Навального, ни по поводу Беларуси. Так что ждём, когда событие будет отыграно, а дальше - слишком много неизвестных, чтобы претендовать на точный прогноз. Делитесь, что думаете о дальнейших последствиях, если ожидаете продолжения истории.
