В основном, я торгую на горизонте от дня до нескольких месяцев, чтобы чаще рекапитализировать прибыль, но при этом, практикую трейды продолжительностью от года и более. Рассказываю, почему и зачем это делаю.
Преимущества длинных горизонтов
Предсказуемость
Основной момент, который делает долгосрочные сделки более успешными чем краткосрочные — большая предсказуемость.
Посмотрите на дневной график котировок акций «Норникеля» ниже.
Это очевидный крупный боковик с 2015 года по середину 2017-го. Движения в такой фазе рынка, редко бывают предсказуемы и понятны. Найти внятные торговые возможности на таком графике невозможно.
А теперь график с другого таймфрейма — месячного.
Сразу понятен контекст этого боковика, который нельзя было увидеть на дневном графике. Коррекция чаще всего развивается по трехволновой модели и исходя из этого, будет логичной покупка ниже последнего крупного минимума 7840р., с предварительными целями 15 и 17 тысяч за акцию и потенциалом движения не менее 100%, что очень неплохо, учитываю дивидендную историю эмитента.
Более точные цели можно будет назвать при обновлении максимума, но даже таких перспектив вполне достаточно.
Теперь включаем машину времени и переносимся в настоящий момент со всеми уточнениями.
200% движения за три года на одной акции + дивиденды.
Это самый наглядный пример того, почему выверенные долгосрочные сделки по небольшому количеству инструментов, лучше любой диверсификации.
«Норникель» я вспомнил потому, что давал непубличную инвестиционную идею одному из клиентов в 2017 году. А тех, кто собирается обвинить меня в том, что я торгую левую часть графика — отправляю посмотреть на аналогичную публичную идею по «Мечелу».
Сразу отвечу на вопросы:
— да, хай на «Норникеле» будет обновлен;
— определять такие штуки как на графике, обучаю на тренинге.
Зарабатывайте, если можете, а мы переходим к следующему фактору.
Рынок успевает подготовить следующую сделку
Так как подобные конструкции развиваются медленно, буквально годами, невозможно в один момент времени иметь все подходящие варианты. Но если у вас уже есть долгосрочная позиция, по её закрытию рынок может подготовить новые возможности, которых не было на момент открытия.
У меня есть привычка регулярно отслеживать все акции на Московской Бирже, благо их не так много, и делать пометки прямо на графике о текущей ситуации и предполагаемом развитии событий.
Это позволяет при закрытии одной долгосрочной позиции сразу же открывать следующую или закрывать имеющуюся позицию, цели по которой уже устраивают, чтобы войти в следующий трейд с нереализованным потенциалом.
Для полноценной работы с графиками котировок, рекомендую сервис TradingView, которым можно пользоваться бесплатно. Мне он позволяет проводить всю работу по техническому и фундаментальному анализу вне зависимости от терминала брокера, быстро и точно оценивать потенциал сделки. В мобильных приложениях, которыми сейчас пользуется большинство начинающих инвесторов, физически сложно понять те вещи которые вы можете увидеть на нормальном графике.
Подходит для больших объемов
Дейтрейдинг крайне чувствителен к объему сделки. На инструментах с низкой ликвидностью и большим спрэдом сложно заработать на коротких горизонтах, но если инструменты обещают хороший потенциал, то позицию можно набирать не один день или даже неделю и столько же выходить.
Даже если ликвидности хватает, то все равно есть потолок объема, при котором ваша сделка начинает влиять на поведение других трейдеров, поэтому торговать объемами выше средних в краткосрочной перспективе довольно затруднительно. Именно поэтому приходится прибегать и к следующему достоинству долгосрочных горизонтов.
Возможность накоплений
Когда нет возможности торговать на все деньги, приходится их парковать, но логично это делать не просто так, а с расчетом на получение результата. Поэтому у меня всегда открыты несколько позиций которые являются долгосрочными, все остальное отдано под спекулятивную торговлю с высокой частотой рекапитализации.
После того, как на спекуляциях сумма превышает определенный предел, я вкладываю излишек в акции с уверенным долгосрочным потенциалом.
Единственный рынок для которого проблема объемов сделки не стоит — рынок США, особенно срочный . Чтобы организовать себе там проблемы с ликвидностью, там требуются объемы на порядки больше. Для примера, гарантийное обеспечение в августе 2020, на некоторые контракты (информация из терминала EXANTE):
Фьючерс на биткойн (CME) ~ $59.000
Фьючерс на VIX (CBOE) ~ $9.000
Фьючерс на палладий (NYMEX) ~ $32.500
Фьючерс на нефть WTI (NYMEX) ~ $7.100
Спекулировать там можно до очень существенных объемов, но все равно, часть депозита всегда находится в длинном пути на север в качестве защитной меры и подушки безопасности. Даже если дела со спекуляциями пойдут очень плохо или случится нечто непредвиденное — всегда есть с чего начать заново.
А как же недостатки?
Любая стратегия становится ущербной, если вы считаете её единственно верной.
Рынок это как бои без правил и без весовых категорий. Поэтому крайне важно избегать однообразия методов и стратегий.
Более подробно, о вредных и неправильных способах долгосрочных инвестиций я уже рассказывал. Однако почитав тех, кто в принципе предпочитает долгосрок, хочу заострить внимание еще на одном моменте.
Хороший кризис длиться не менее года. Целый год или дольше не будет ничего, кроме распродаж и падения в бездну. Восстановление до прежних уровней, займет от 2 лет и более. Поэтому то, что было весной — это фигня, а не кризис. Люди же, рассчитывают удерживать позиции по 10-20 лет и при этом абсолютно уверены, что им абсолютно ничего не помешает это сделать. Последняя существенная встряска рынка была 12 лет назад и зная это, планировать прожить без кризисов еще 10-20 лет, крайне наивно.
Посмотрите на историю индексов:
- Кризис «доткомов» в 2000 году обрушил Dow Jones на -40%, длился 2 года, восстановление заняло еще столько же.
- Кризис ипотечного кредитования в 2007-2008 годах дал доходность до S&P500 -50% за 1,5 года и восстанавливался более 5 лет.
- РТС до сих пор находится ниже исторических максимумов 2008 года.
- Индекс ММВБ (Московской Биржи) восстанавливался 8 лет.
Это хорошие доводы всегда держать часть депозита в «быстром» обороте, а по сути в кэше, но не причина отказываться от долгосрочных вариантов.
Однобокое применение любой стратегии поведения на рынке может привести к тяжелым последствиям, вне зависимости от её успешности в подходящий интервал. Ни одна из стратегий отличающаяся горизонтом инвестирования/спекуляций, не является плохой или хорошей сама по себе, просто их нельзя применять как единственные и тогда у вас все будет хорошо!
Если вы нашли что-то полезное для себя в этой статье — оцените её пожалуйста и подпишитесь на канал чтобы видеть еще больше таких публикаций.
