Введение
Финансовые рынки движутся в соответствии с тенденциями . Важно понимать разницу между этими тенденциями, чтобы иметь возможность принимать более обоснованные инвестиционные решения . Как так? Что ж, разные рыночные тенденции могут привести к совершенно разным рыночным условиям. Если вы не знаете, какова основная тенденция, как вы собираетесь адаптироваться к меняющимся условиям?
Рыночный тренд - это общее направление движения рынка. На медвежьем рынке цены обычно снижаются. Медвежьи рынки могут быть сложным временем для торговли или инвестирования, особенно для новичков.
Большинство криптотрейдеров и технических аналитиков согласны с тем, что Биткойн находится в макро-бычьем тренде на протяжении всего своего существования. Тем не менее, было несколько неумолимых медвежьих рынков криптовалюты. Как правило, это приводит к снижению цены биткойнов более чем на 80%, в то время как альткойны могут легко упасть более чем на 90%. Что вы можете делать в это время?
В этой статье мы обсудим, что такое медвежий рынок, как к нему следует подготовиться и как получить на нем прибыль.
Если вы хотите сначала прочитать о бычьих рынках, ознакомьтесь с « Что такое бычий рынок?» .
Что такое медвежий рынок?
Медвежий рынок можно охарактеризовать как период снижения цен на финансовом рынке . Медвежьи рынки могут быть чрезвычайно рискованными, и неопытным трейдерам сложно торговать. Они легко могут привести к большим убыткам и отпугнуть инвесторов от возвращения на финансовые рынки. Как так?
Среди торговцев есть такая поговорка: «Лестница вверх, лифт вниз». Это означает, что движение вверх может быть медленным и устойчивым, а движение вниз - более резким и резким. Это почему?
Когда цена начинает падать, многие трейдеры спешат покинуть рынки. Они делают это, чтобы либо остаться в наличных, либо зафиксировать прибыль по своим длинным позициям . Это может быстро привести к эффекту домино, когда продавцы, спешащие к выходу, приводят к тому, что еще больше продавцов покидают свои позиции, и так далее. Падение может быть усилено еще больше, если рынок имеет высокую долю заемных средств . Массовые ликвидации будут иметь еще более явный каскадный эффект, что приведет к резкой распродаже .
С учетом сказанного, бычьи рынки также могут иметь фазы эйфории. В это время цены растут чрезвычайно быстрыми темпами, корреляции выше, чем обычно, и большинство активов растут одновременно.
Как правило, на медвежьем рынке инвесторы настроены «по-медвежьи», что означает, что они ожидают снижения цен. Это также означает, что настроение рынка в целом довольно низкое. Однако это не может означать, что все участники рынка занимают активные короткие позиции . Это просто означает, что они ожидают снижения цен и могут стремиться занять соответствующую позицию, если представится такая возможность.
Примеры медвежьего рынка
Как мы уже обсуждали, многие инвесторы думают, что Биткойн находится в макро-бычьем тренде с момента начала торговли. Означает ли это, что в этом бычьем беге нет медвежьих рынков? Нет. После того, как Биткойн перешел примерно на 20 000 долларов в декабре 2017 года, на нем был довольно жестокий медвежий рынок.
А до медвежьего рынка 2018 года биткойн в 2014 году упал на 86%.
По состоянию на июль 2020 года диапазон предыдущего минимума медвежьего рынка около 3000 долларов был повторно протестирован, но так и не был нарушен. Если бы этот минимум был нарушен, можно было бы привести более веский аргумент в пользу того, что многолетний медвежий рынок биткойнов все еще продолжается.
Поскольку этот уровень не был преодолен, можно утверждать, что падение, вызванное опасениями по поводу COVID-19, было просто повторным тестом диапазона. Тем не менее, когда дело доходит до технического анализа , нет определенности , только вероятности.
Другие известные примеры медвежьего рынка происходят из фондового рынка. Великая Депрессия , то финансовый кризис 2008 или 2020 крах фондового рынка в связи с коронавируса пандемией все примечательные примеры. Все эти события нанесли огромный ущерб Уолл-стрит и повлияли на цены акций по всем направлениям. Рыночные индексы, такие как Nasdaq 100, Dow Jones Industrial Average (DJIA) или индекс S&P 500, могут испытывать значительное снижение цен в такие времена.
Медвежий рынок против бычьего - в чем разница?
Разница довольно проста. На бычьем рынке цены растут, а на медвежьем - падают.
Одним из заметных отличий может быть то, что медвежьи рынки могут иметь длительные периоды консолидации, т. е. Боковое движение или колебание цен . Это времена, когда волатильность рынка довольно низкая, а торговая активность незначительна. Хотя то же самое может быть верно и на бычьих рынках, такое поведение, как правило, более распространено на медвежьих рынках. В конце концов, снижение цен в течение длительного периода не очень привлекательно для большинства инвесторов.
Еще нужно подумать о том, возможно ли в первую очередь открыть короткую позицию по активу. Если нет возможности продать актив на марже или с использованием деривативов , трейдеры могут выразить медвежий взгляд на рынок, только продавая за наличные или стейблкоины . Это может привести к более длительному, затяжному нисходящему тренду с небольшим покупательским интересом, что приведет к медленному и спокойному боковому движению цены.
Как торговать на медвежьем рынке
Одна из самых простых стратегий, которые трейдеры могут использовать на медвежьем рынке, - это оставаться в наличных (или стейблкоинах ). Если вас не устраивает снижение цен, может быть лучше просто подождать, пока рынок выйдет из зоны медвежьего рынка. Если есть ожидание, что в какой-то момент в будущем может возникнуть новый бычий рынок , вы можете воспользоваться им, когда это произойдет. В то же время, если вы долгое время HODLing с временным горизонтом инвестиций в много лет или десятилетий, медвежий рынок не обязательно является прямым сигналом к продаже.
Когда дело доходит до торговли и инвестирования , обычно лучше торговать в направлении рыночного тренда . Вот почему другой прибыльной стратегией на медвежьих рынках может быть открытие коротких позиций . Таким образом, когда цены на активы падают, трейдеры могут получить прибыль от падения. Это могут быть дневные сделки , свинг-сделки , позиционные сделки - основная цель - просто торговать в направлении тренда. С учетом сказанного, многие противоположные трейдеры будут искать сделки «против тренда», то есть сделки, идущие против направления основного тренда. Посмотрим, как это работает.
В случае медвежьего рынка это будет вход в длинную позицию при отскоке. Это движение иногда называют «ралли медвежьего рынка» или « отскоком дохлой кошки ». Эти движения цены против тренда могут быть заведомо нестабильными , так как многие трейдеры могут ухватиться за возможность совершить краткосрочный отскок. Однако до тех пор, пока не будет подтверждено окончание общего медвежьего рынка, предполагается, что нисходящий тренд возобновится сразу после отскока.
Вот почему успешные трейдеры фиксируют прибыль (около недавних максимумов) и выходят до того, как возобновится медвежий тренд. В противном случае они могут застрять в своей длинной позиции, пока продолжается медвежий рынок. Таким образом, важно отметить, что это очень рискованная стратегия. Даже самые продвинутые трейдеры могут понести значительные убытки, пытаясь поймать падающий нож .
Заключительные мысли
Мы обсудили, что такое медвежий рынок, как трейдеры могут защитить себя и получить прибыль на медвежьих рынках. Таким образом, наиболее простая стратегия - оставаться в наличности на медвежьем рынке и ждать более безопасной возможности для торговли. В качестве альтернативы многие трейдеры будут искать возможности для открытия коротких позиций . Как мы знаем, когда дело касается торговли , разумно следовать за направлением рыночного тренда .
Ставьте ваш королевский лайк, если дочитали до конца и подписывайтесть на канал. А еще вы можете следить за новыми статьями в моем телеграм канале ₡₹¥₽₮Obrazova4
