Ребята, близится Новый год, поэтому и в голове рождаются интересные ассоциации.
Вчера компания Tesla вошла в состав индекса S&P 500. Множество фондов в последние дни скупали акции компании, разогнав их стоимость.
Зачем? Что такое индексы? И зачем они нужны?
Отличным примером, как устроен индекс будет тазик с оливье. Знаменитый новогодний салат состоит из отдельных ингредиентов: горошка, картофеля, яиц, ну и так далее (рецепты - в комменты 🙂). Все это смешивается в определенных пропорциях.
Так и индекс — это, как правило, микс из ценных бумаг, которые объединяет какой-то признак. Например, крупнейшие компании какой-то страны или сектора экономики, государственные или корпоративные облигации и т. д.
Ценные бумаги составляют индекс в определенной пропорции. Это еще называют весом. Например, самый большой вес в Индексе Мосбиржи имеет Сбербанк (почти 14%).
Состав индекса и вес ценных бумаг его составляющих периодически меняются. Как правило, раз в квартал. Не так важен абсолютный размер индекса, как его относительное изменение. То есть важны не пункты, а проценты.
Индексы являются ориентирами:
- Для оценки состояния экономики в целом. Это как средняя температура по больнице. Растут — дела идут хорошо. Падают — пациенту хуже.
- Для фьючерсов — производных инструментов, в которых базисным активом является пакет ценных бумаг, входящих в расчёт индекса.
- Для биржевых фондов. Например, БПИФы или ETF обязуются соответствовать структуре заявленного индекса. Если акция добавляется в индекс, ее покупают в соответствующей пропорции и фонды. Если удаляется, то распродают.
- Для активных фондов и портфелей отдельных инвесторов. Выступают бенчмарками, с которым инвесторы сравнивают свою доходность. Если отдельный портфель ценных бумаг показывает рост хуже индекса, то в нем нет смысла.
Я всегда сравниваю свои портфели с бенчмарками - #инвесторсергей_отчеты
Примеры крупных индексов, на которые стоит ориентироваться российскому инвестору
Индекс МосБиржи — включает 45 наиболее ликвидных акций крупнейших российских компаний. Рассчитывается в рублях.
Индекс РТС — аналог индекса Мосбиржи, но рассчитывается в долларах.
Индекс голубых фишек — еще один индекс Мосбиржи, состоящих из акций 15 наиболее ликвидных и капитализированных компаний.
S&P 500 — включает 505 торгуемых на фондовых биржах США публичных компаний, имеющих наибольшую капитализацию.
NASDAQ Composite (или просто NASDAQ) — фондовый индекс, составленный из акций всех компаний, торгующихся на бирже NASDAQ. В него входят не только американские акции, но и иностранные. Более 3000 эмитентов.
Индекс Доу-Джонса — старейший из существующих американских рыночных индексов. Он был создан для отслеживания развития промышленной составляющей американских фондовых рынков. Включает 30 крупнейших компаний США.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ
——
Поставьте лайк, если полезно!
Подписывайтесь на мой Дзен-канал: я более 10 лет инвестирую, поэтому даю только проверенные советы по финансам и инвестициям. Делюсь реальными отчетами и веду публичный портфель акций.
