Итак, что мы имеем на сегодняшний день.
Рыночные "медведи" перехватывают инициативу — первый импульс коррекционного движения мы увидели.
Уже несколько дней подряд поступают негативные новости, в числе которых затягивание Brexit, появление нового штамма вируса, локдаун в Великобритании. Аппетиты к риску начинают стремительно падать, несмотря на соглашение о пакете стимулов на 0,9 трлн. долл., которое не оказало заметного влияния на рынок. Эта новость уже была заложена в американские индексы.
Товарно-сырьевые рынки также начали техническое охлаждение, но здесь нужно сделать оговорку. Какое-то время развивающиеся страны будут следовать за развитыми, но затем можно ожидать их более высокие темпы роста. Таким образом может быть замаскирована смена экономических циклов. В определенный момент на развивающиеся рынки хлынут иностранные капиталы. Отмечу, что китайские инвесторы еще не начали активные продажи, а европейские — первую половину дня пытались выкупать падение, то есть о глубине коррекции говорить еще рано.
На российские индексы сейчас также влияют заявления о новых санкциях, коррекция цен на товары и сырье и внутриполитические риски. Кроме того, с февраля 2021 года Российская Федерация выступает за увеличение добычи нефти на 0,5 млн. баррелей в сутки, что в моменте также оказало давление на ценообразование. Но наш рынок уже стал интересен западным инвесторам, поэтому ожидать глубокую коррекцию по индексам РТС и Московской биржи пока преждевременно.
Что касается моего участия в рынке в ближайшие месяцы, то я:
- отказываюсь от внутридневного трейдинга;
- не торгую в контртренд, то есть не покупаю с целью технического отскока;
- не тороплюсь, просто жду своих целей ниже;
- не продаю инвестиционные позиции.
Пока не понятно, насколько сильная коррекция нас ждет. Кэш припасен, торопиться не имеет смыла. Поэтому наборные уровни будут известны позже. Если рассматривать техническую картину, то примерный диапазон покупок — 1165-1265 по индексу РТС, 2850-3000 по индексу Московской биржи, но не рассчитываю увидеть эти отметки раньше февраля-марта 2021 года.
В среднесрочной перспективе все еще ожидаю увидеть сильный бычий тренд на российских площадках, поэтому ищу точки для набора интересующих меня активов.
Этот сценарий наиболее очевиден, потому что товарно-сырьевой цикл ждут многие. Но за ширмой могут быть скрыты более глубокие замыслы крупных участников рынка и более негативные варианты событий, поэтому мои представления о ситуации в рынке могут быть изменены в любой момент.
Мои краткосрочные и среднесрочные сделки можно увидеть в инстаграм-канале Квантовая комната. Буду рад, если вы подпишитесь на канал, оцените статью или выразите свое мнение в комментариях к ней.
