В 2020 году фондовые рынки увидели настоящий бум IPO. За год в США состоялось более 220 размещений против 192 в 2019-м. Больше всего IPO прошло в секторах здравоохранения (107) и IT (29). Акции 169 компаний торгуются выше цены размещения (69%).
По данным исследовательской компании Dealogic, которая учитывает в статистике IPO проведение SPAC (в общей сложности 454 размещения), до 24 декабря привлечены рекордные $167 млрд – это на 55% больше прошлого рекорда 1999 года ($108 млрд). В 1999 году произошел бум доткомов. Почти половина привлеченных средств пришлась на SPAC – простую альтернативу IPO для компаний-«пустышек», созданных для слияния с другими фирмами. У них нет активов, истории и бизнес-плана.
Читайте подробнее в статье:
Спасибо пандемии. Почему в 2020-м случился бум IPO и как на нем заработать в 2021-м
В начале пандемии у инвесторов были негативные прогнозы по рынку IPO. Тогда произошло самое быстрое в истории падение S&P 500. Но на фоне завершения локдауна и принятия мер по стимулированию экономики этот индекс, как и другие основные индексы США, выросли до рекордных значений.
Самые удачные и провальные IPO 2020
Больше всех средств удалось привлечь онлайн-платформе по поиску жилья для краткосрочной аренды Airbnb – около $3,5 млрд. На открытии цена акции возросла на 115%. Компания с момента основания помогла найти жилье более 825 млн клиентам.
IPO с самой высокой доходностью в 2020 году (изменение цены акций после IPO к середине декабря):
● Greenwich Lifesciences – 874%,
● CureVac NV – 638%,
● Keros Therapeutics – 380%,
● Beam Therapeutics – 361%,
● ALX Oncology Holdings – 323%,
● Schrodinger – 322%,
● Berkeley Lights – 307%.
Главные разочарования года:
● Phoenix Tree Holdings Ltd – падение на 75%,
● Aditx Therapeutics – падение на 72%,
● Progenity – падение 68%,
● Lizhi – падение на 68%,
● Anpac Bio-Medical Science Co L – падение на 65%.
Прогноз по IPO на 2021 год
ИК «Фридом Финанс» дает позитивный прогноз на 2021 год по рынку IPO. На начало года перенесены размещения крупных компаний, таких как Roblox и Affirm.
Самые ожидаемые IPO 2021 года:
● Instacart – один из самых популярных сервисов доставки продуктов. Оценка компании перед размещением может составить около $30 млрд (в октябре фирму оценили в $17,7 млрд при привлечении $200 млн инвестиций). С марта по май 2020 года число заказов выросло на 500% год к году.
● Roblox – платформа для онлайн-игр и система для их создания пользователями. Ежедневная посещаемость – 36,2 млн, на платформе работают более 7 млн разработчиков. На последнем инвестраунде в феврале компанию оценили в $4,5 млрд.
● Affirm – финансово-технологическая компания по приобретению товаров в рассрочку. На последнем инвестраунде в 2019 году компанию оценили в $2,9 млрд. По данным The Wall Street Journal при размещении Affirm могут оценить в $5–10 млрд.
● Robinhood – разработчик платформы для торговли акциями без комиссии. Компанию оценивают в $11,7 млрд. База пользователей Robinhood – миллениалы со средним возрастом в 31 год.
Доходность фонда IPO превысила 240%
В 2020 году на Мосбиржу и Санкт-Петербургскую биржу вышел ЗПИФ «Фонд первичных размещений». Он инвестирует в акции компаний на стадии IPO и закрывает позиции через три месяца. Стоимость пая к концу года выросла почти в 3,5 раза.
Меньше чем за 2300 руб. владелец бумаг фонда получает пакет акций нескольких компаний. Сейчас в него входят Corsair Gaming (+118% с момента IPO), C3.ai (+249%), Unity Software (+197%), Pulmonx (+249%), Prelude Therapeutics (+294%) и другие активы.
Участвовать в IPO на иностранных биржах разрешено только квалифицированным российским инвесторам, а купить паи фонда IPO могут все инвесторы.
