Продолжаю цикл постов о том, как сформировать собственную пенсию. И не зависеть от государства.
Если не работа до самой смерти. Не груз на шее детей. Не однушка под сдачу. То что?
Мы говорили с вами, что идеальный вариант — это инвестиционный портфель. Но как подступиться к этой задаче?
Для начала понять три ключевые вещи. О них я прочитала в книге У.Бернстайна "Разумное распределение активов». И они взорвали мне мозг.
1. Успех вашего портфеля на 90% зависит от того, насколько он диверсифицирован. И очень мало — от того, какие конкретно акции или облигации в нем находятся.
2. Никто не умеет выбирать бумаги. Даже самые лучшие управляющие инвестфондов. Даже если им удается обыграть рынок, в большинстве случаев речь идет о везении, а не об умении.
3. Не надо пытаться угадать лучший момент для покупки или продажи активов. Надо составить свой портфель и раз в год приводить его в исходное состояние: докупать активы, которые подешевели, и продавать активы, которые подорожали.
О чем нам это говорит? О том, что у нас есть шанс. Разобраться во всем самим и создать капитал, который пригодится не только вам, но и будущим поколениям.
Диверсифицировать надо в трех направлениях:
-с точки зрения набора активов
Включить в портфель не только обычные акции и облигации; но и бумаги фондов, которые занимаются недвижимостью (REIT); бумаги золотодобывающих компаний и т.д.
- с точки зрения валюты и страны
Классический вариант: иметь в портфеле бумаги американских, европейских компаний и компаний из развивающихся стран
- с точки зрения размера компаний: крупные (голубые фишки) и мелкие
Тот же Бернстайн утверждает, что для минимальной достаточной диверсификации в портфеле нужно иметь активы 4-х классов:
- казначейские облигации (это аналог наших ОФЗ, гособлигации, в общем)
- акции крупных американских компаний
- акции мелких американских компаний
- акции иностранных (европейских) компаний
В своей книге он убедительно доказывает, что такой портфель будет доходнее большинства хитросделанных и составленных из всяких экзотических активов портфелей.