В прошлой статье мы рассмотрели само понятие акций и историю их появления. Настало время обсудить какую практическую выгоду вы получаете от владения акциями. Как уже было сказано ранее, акция представляет собой долю в бизнесе. А чтобы бизнес приносил деньги, он должен быть успешным. Поэтому основная задача правильно выбрать компании, которые смогут долго оставаться конкурентоспособными и приносить прибыль.
Почему акции - самый прибыльный актив? Потому что бизнес постоянно развивается. Инфляция? Она играет на руку бизнесу, ведь и производимые товары или услуги дорожают в цене, то есть в акциях вы защищены от обесценивания денег. Более того, успешная компания старается расширить свои рынки, занять новые ниши - это все увеличивает прибыль компании, а следовательно и собственников. Растет прибыль = растут дивиденды. Растут дивиденды, значит акции компании становятся интереснее и растут в цене. От этого выигрывают все.
Я часто слышал мнение, что для того, чтобы кто-то заработал на фондовом рынке, кто-то другой должен проиграть. Это мнение справедливо только для спекулянтов, цель которых откусить кусок прибыли от пирога на каком-то движении цены. В то время как инвесторы всегда выигрывают, они не забирают ни у кого деньги. Они дают деньги компании, а компания эти деньги выгодно вкладывает в свое развитие, затем выплачивая дивиденды. Кто в этом случае проигравшая сторона? Ее тут нет.
Как заработать?
Доход от владения акциями складывается из двух составляющих: дивидендов и роста курсовой стоимости акций. Цены на акции довольно динамичны, они куда сильнее изменяются по сравнению с теми же изменениями в цене валютных пар. Тем не менее на долгосрочном периоде акции всегда растут. Не всех компаний, естественно, а тех, которые успешны. Есть компании, которые рано или поздно выходят из игры. Например, Трансаэро, вторая по величине авиакомпания в России рухнула из-за ошибок менеджмента. В то же время первая по величине авиакомпания в России - Аэрофлот от этого выиграл. Поэтому никогда нельзя делать ставку на одну, даже очень крупную и успешную компанию. Всегда нужно вкладываться в несколько компаний, тогда портфель будет куда стабильнее.
Какие риски?
Основные риски, которые несет инвестор в акциях, связаны с несколькими факторами. Основной - это рыночный риск, то есть риск неблагоприятного изменения стоимости акций. Падения их цен. Это может происходить по разным причинам: экономическим, политическим, экологическим и так далее. Как от него защититься? Во-первых, путем диверсификации, не стоит все яйца класть в одну корзину, а в нашем случае компанию и даже сектор, а еще лучше выбирать компании из разных стран. Во-вторых, увеличением горизонта инвестирования. Акции явно не лучший вариант инвестирования денег, если вы рассматриваете период в 2-3 месяца, 1 год или даже 2-3 года.
Второй риск - это риск банкротства компании. Вы, как собственник получаете право на оставшееся имущество, но это явно не тот результат, который вы ожидали при инвестировании в акции. Как защититься? Опять же, диверсифицировать свои вложения. Ну и тщательно подходить к выбору компаний для инвестирования.
Третий риск - риск ликвидности. Компания может вывести свои акции с биржи или выкупить большую их часть, тогда вам либо придется продавать их по невыгодным ценам, либо вообще ждать до лучших времен. Защита тут одна - тщательно следить за важными новостями компании, благо сейчас брокеры предупреждают о таких вещах заранее.
Что с налогами?
А вот тут самое интересное. По умолчанию доход от акций, как и от любого другого имущества, облагается налогом в 13% (НДФЛ). Дивиденды также облагаются НДФЛ. Однако, прибыль появляется только после продажи акций, пока вы ими владеете налог с вас не спишут. Более того, с 2014 года вы не заплатите налог на прибыль (до 3 млн. рублей в год), полученную от операций с акциями при владении ими более 3-х лет. Таким образом, при владении акцией 5 лет и получении прибыли, вы будете освобождены от налогов на прибыль на сумму до 15 млн. рублей (3*5=15). Если прибыль составит меньше 15 млн, то и налога нет. Если больше, то 13% налог на прибыль будет удержан с прибыли свыше 15 млн. рублей.
Помимо этого государство дает возможность еще на другой тип налоговых льгот через Индивидуальный инвестиционный счет. Впрочем, о налоговых вычетах и о том, как государство позволяет "увеличить себе зарплату", мы поговорим в следующей статье.
Ставьте палец вверх, если понравилась статья.
Подписывайтесь на мой дзен-канал
Хотите получать больше информации по теме инвестирования? Подписывайтесь на мой Telegram канал
Присылайте свои вопросы на тему финансов: investornotes@yandex.ru