Золотые ценные бумаги подразделяются на основные категории:
золотые облигации, золотовалютные фонды, золотые паевые фонды инвестиций. Все три являются финансовыми инструментами, привязанными к рыночной стоимости золота. А зачастую и к другим драгоценным металлам, за исключением того, что золотые облигации напрямую поддерживаются золотыми слитками. Также можно инвестировать в золото в качестве обеспечения путем физической покупки и продажи золота на основе его стоимости на товарных биржах.
На протяжении всей истории многие люди рассматривали инвестиции в золото как способ защиты своих финансовых активов от катастроф, таких как политическая или экономическая нестабильность, инфляция и колебания валютных курсов, а также риск, свойственный фондовому рынку. Однако, когда речь идет о золотых ценных бумагах, это становится серой областью, потому что биржевые фонды следуют тенденциям рынка, а взаимные фонды пытаются победить рынок посредством разнообразия, но часто могут отставать от этой цели.
Облигации
Облигации, привязанные к золоту, или золото-конвертируемые облигации, выпускаются горнодобывающими фирмами, которые непосредственно поддерживают облигации в магазинах золота, которые они хранят. Золотые облигации позволяют инвестору конвертировать свои облигации в золото в любое время без физического хранения и страхования самого золотого металла. Это делает их высоколиквидными финансовыми инструментами, которые отслеживают цену на золото. Недостатком золотых облигаций как одной из основных форм золотых ценных бумаг является то, что, если цена на золото на рынке падает, то облигации стоят меньше. И их обычно привязывают к одной горнодобывающей компании, которая может изменить свою политику. Если добыча золота станет дороже текущих цен на золото, тогда стоимость облигаций также начнет падать.
Биржевые фонды как форма золотых ценных бумаг похожи на облигации, так как они полностью обеспечены золотыми слитками, которые надежно застрахованы. Эти средства, однако, предназначены для отслеживания тенденций рынка.
Взаимные средства, привязанные к золоту, несомненно, являются наиболее спекулятивными типами золотых ценных бумаг для тех, кто предпочитает инвестировать в этот драгоценный металл. Взаимный фонд - совокупность акций, облигаций и краткосрочных финансовых вложений, необходимых, чтобы добиться финансовой выгоды за пределами общих тенденций рынка. Цена чистых активов акций паевых фондов рассчитывается ежедневно. А в случае золотых фондов инвестиции сосредоточены на различных драгоценных металлах, таких как золото, серебро и платина. Идея состоит в том, чтобы сбалансировать потери инвестиций в фонд с теми, кто набирает силу, чтобы иметь общую положительную доходность. Вместе с тем, согласно оценкам, в качестве общей категории лишь около 1-30% всех паевых инвестиционных фондов статистически значимым образом опережают среднерыночные показатели, и по мере их роста их успех имеет тенденцию к ухудшению.
