Вклады
Банковский вклад (или депозит) является, пожалуй, самым консервативным и одним из самых низкодоходных инструментов накопления капитала. Плюсами этого инструмента являются его простота и высокая ликвидность, по сравнению, например, со страховым полисом. Однако использование банковского вклада в качестве единственного способа накопления пенсионного капитала не рационально с точки зрения максимизации доходности при сопоставимом уровне риска других инструментов и принципа диверсификации. Поэтому лучше использовать депозит в качестве дополнительного резерва к составленному пенсионному плану (на случай непредвиденных расходов или преждевременного израсходования пенсионных накоплений). О том, как правильно выбрать банк для размещения депозита, читайте в этой статье.
Аннуитеты
Для большинства пенсионных планов, составленных профессиональными финансовыми советниками, характерно включение в них программы аннуитета (получение гарантированной ежемесячной ренты с капитала на протяжении длительного периода, от 10 до 30 лет), т.е. дополнительной пенсии, выплачиваемой страховой компанией.
Важное преимущество этого инструмента: гибкость! Он дает возможность подобрать любой удобный вариант для клиента, включая и сопутствующие услуги, например, возможность прописать в договоре процедуру наследования оставшегося капитала. Открыть аннуитет можно либо через страховой полис, который переводится в аннуитет через один год, либо положить на счет в страховую компанию некоторую сумму денег, а через несколько лет перевести деньги в регулярные выплаты.
Однако, чем моложе «клиент», тем меньшую долю аннуитеты должны занимать в его портфеле, и тем большую долю необходимо уделить вложениям в ценные бумаги. Тем же клиентам, которые уже вступают в свои пенсионные годы, такие гибридные продукты также не будут полезны, так как не смогут обеспечить достаточную прибыль в части роста рыночной стоимости финансовых инструментов. Потому для более возрастных граждан подойдут фиксированные аннуитеты.
Но у аннуитетов есть существенный минус — низкая ликвидность. В таких планах можно воспользоваться деньгами в случае необходимости, но это может негативно отразиться на накопленном капитале (в зависимости от условий контракта со страховой компанией).
Создание таких аннуитетов предлагают россиянам в основном иностранные страховые компании.
Инвестиционное страхование жизни unit-linked
Зарубежные компании (такие как Hansard, Custodian Life и Investors Trust) предоставляют широкий выбор инструментов инвестирования и накопления. Одним из таких продуктов, который сочетает в себе одновременно признаки инвестирования и страхования жизни и подойдет в качестве инструмента пенсионного накопления, является программа инвестиционного страхования жизни unit-linked. С учетом того, что это также и удобный способ инвестирования в зарубежные активы, это существенно расширяет возможности диверсификации инструментов роста пенсионного капитала.
НСЖ
Некоторые граждане в последнее время также стали обращать внимание на такой инструмент, как НСЖ — накопительное страхование жизни может выступать в качестве дополнительной пенсии, т.к. гарантирует накопление установленного размера личного капитала к определенному сроку в далеком будущем, однако такая программа в этой части схожа с банковским вкладом или депозитом, потому что на произведенные взносы по программе начисляются проценты, с учетом которых и формируются страховые выплаты. Поэтому выбирая программу НСЖ следует сравнивать доходность по ней с наилучшей доступной доходностью по депозиту. У НСЖ есть ряд преимуществ, по сравнению с банковским вкладом, о которых подробнее читайте тут.
Ценные бумаги
Инвестиции в ценные бумаги предлагают клиентам бОльшую ликвидность и в долгосрочной перспективе приносят доходность намного выше, чем консервативные банковские вклады, НПФ или полисы страхования жизни.
Подробнее об инвестировании в ценные бумаги читайте в разделе Инвестиции.
Поэтому, как правило, комбинация инструментов, в наибольшей степени состоящая из ценных бумаг (акций и облигация в основном), с одной стороны, и аннуитетов с другой, обеспечивает наиболее оптимальное соотношение «риск-доходность» для обеспечения достойного уровня пенсионного дохода. Найти индивидуальное оптимальное соотношение данных классов инструментов можно, например, с помощью математических методов (оптимизации по среднеквадратическому отклонению или методом симуляции Монте Карло).
Недвижимость
Недвижимость также является популярным средством вложения капитала и обеспечения будущей пенсии. Однако, следует помнить, что доходность инвестиций в недвижимость в последние годы постепенно снижается и уже не обеспечивает эффективную защиту Ваших сбережений от инфляционных рисков. С рекордными вводами на рынок новых квартир и офисов, в том числе сдаваемых в аренду, конкуренция с каждым годом растет, при этом стоимость содержания недвижимости (особенно налоги) увеличивается, а стоимость жилья уже не растет темпами прошлых лет.
Задумываясь о пенсии, помните, что пока Вы молоды и имеете стабильный источник дохода, Вы должны и можете на нее повлиять. Уделив время такой задаче, как пенсионное планирование, Вы значительно облегчите себе путь к достойной старости. А для этого постоянно повышайте свою финансовую грамотность. Однако невозможно во всем разобраться самому. Поэтому проект Ваш Казначей поможет Вам лучше разобраться в мире личных финансов!
Подробнее на сайте проекта Вашказначей.РФ!
