Сейчас расскажу про возможно самую важную составляющую любого финансового рынка. Это как бензин для автомобиля. Или дрова для костра!
Это - ОБЪЕМЫ.
И сразу начну с вопроса, какую пользу может дать анализ объемов трейдеру?
Прежде чем дать ответ, давайте еще раз представим, что объем это бензин, на котором едет автомобиль.. Дальше можно не продолжать логическую цепочку, я думаю вы догадались.
Объем на рынке заставляет цену двигаться. При этом, спрос (покупатели) и предложение (продавцы) являются составляющими объема и определяют направление. Доминирующий спрос в составе объема заставляет цену двигаться вверх, предложение, соответственно, будет направлять цену вниз. Баланс между спросом и предложением выльется в боковое движение.
Откуда вообще берутся объемы на рынке и кто их задает? Подходит для любого рынка.
Давайте вспомним, как зарождается движение на рынке:
- Сначала самые проницательные профессиональные инвесторы начинают набирать позиции, постепенно скупая активы в рамках бокового (флэтового) движения. Данная фаза называется фазой накопления.
- На втором этапе в рынок входят менее осведомленные участники, которые заметили, что спрос на актив вырос, так как крупный игрок выкупил большую часть рынка. Начинается трендовое движение, сопровождающееся объемами со стороны внешних участников. Это фаза публичного участия.
- Последний этап - фаза реализации или, как ее еще называют - паники. На этом этапе инвесторы первой волны уже выходят, зато в рынок начинают входить неопытные "хомяки", которые сидели до последнего вне рынка, но жадность сделала свое дело: они наконец решаются войти. Участники этой волны, как правило, некомпетентны. Как следствие, их средств не хватает на поддержание тренда. Дальше происходит самое интересное: продажи, спровоцированные крупными участниками заставляют продавать и тех, кто вошел на пике. Малый объем на покупку не позволяет создать сильную поддержку, и цена стремительно падает вниз.
Крупный объем задает темп рынку.
Есть интересный персонаж в этой области - Ричард Вайкофф, который сделал свой упор на исследовании объемов. Вайкофф был управляющим средствами обеспеченных людей и пришел к выводу, что рынком движут капиталы крупных игроков. Он изучал их психологию и на основе этого создал свою собственную систему, которая в дальнейшем переросла в целую методологию, имя которой VSA (volume spread analysis). Одним из характерных умозаключений Вайкоффа являлся принцип сравнения приложенного усилия с результатом. Иными словами, Вайкофф сравнивал объем, являющийся усилием, с ценой, которая была уже результатом этого усилия. Если усилие не соответствовало результату, значит, Вайкофф искал подвох в ценовом движении.
Один из таких тревожных "звоночков", который обязательно должен приниматься во внимание - рост цены без объемов. Если усилия нет, а результат есть, то любое другое серьезное усилие может свести на нет весь результат. Это зависит от желания "умных денег".
А если усилие есть, а результата нет?
Усилие без результата говорит о том, что есть вторая сильная сторона, которая это усилие поглощает. Часто такое бывает, когда актив находится на очень сильном уровне поддержки или сопротивления.
Хорошо, с вводной теорией немного разобрались, дальше пойдет теория с примерами.
1) Рассмотрим пример с Биткоином на часовом таймфрейме.
Как видно из примера, объем на росте повышался. Хочу отметить, что объемы всегда считаются относительными (сравниваются рядом расположенные участки на вертикальной гистограмме). Относительно высокий объем задал темп и результат проявился через несколько часов (это вполне нормально).
Если объемы в трендовом движении на коррекции относительно малы, то значит, что тренд сильный.
2) Следующий пример демонстрирует опасную ситуацию, имя которой - дивергенция. Дивергенция с объемами - это расхождение направленности ценового графика с гистограммой объемов. Как мы видим из примера - цена растет, а объем падает. Ниже пример с медвежьей дивергенцией.
Обратная ситуация демонстрирует резко увеличившийся объем на продажу вблизи сильного уровня поддержки. Результат - разворот.
3) Достаточно интересным инструментом для анализа является инструмент "профиль объема". Профиль объема позволяет увидеть области сильного накопления. Пробой цены в одну из сторон может являться хорошим сигналом для открытия сделки. На tradingview этот инструмент доступен только по подписке на pro-версию. Об этом индикаторе я подготовлю отдельный материал.
Заключение
Из этой статьи думаю стало понятно, чтобы объемы важнейшая часть рынка.
Интересная составляющая этой темы - стакан цен. О нем я подготовлю материал чуть позже.
Те, кто хочет попасть в закрытый клуб, где я публикую свои сигналы, обучающие материалы (видео), провожу вебинары, то пишите в личку в telegram @justhodler.
Подписывайтесь на мои каналы:
Образовательный про трейдинг криптовалютами - КРИПТОЭНТУЗИАСТ
Канал, куда я публикую свои торговые рекомендации - James Rich Trade