Когда вы покупаете акции, нужно думать не только о прибыли, но и о риске. Если у компании начнутся проблемы: цена акций упадет или еще хуже — бизнес обанкротится — вы можете потерять всё. Чтобы этого не произошло, нужно покупать акции разных компаний.
В 2014 году акции АФК «Система» считались отличным вложением: финансово-промышленная группа владела сотовым оператором МТС, нефтяной компанией «Башнефть» и сетью магазинов «Детский мир». С 2010-го по 2013-й общая прибыль холдинга выросла в 10 раз, а цена акций — в 2 раза. Могло показаться, что все деньги нужно вкладывать только в эту компанию.
В сентябре 2014-го в офисах АФК «Система» были проведены обыски, а её владелец Владимир Евтушенков помещен под домашний арест — Следственный комитет предъявил ему обвинение в незаконной приватизации части акций «Башнефти», которая раньше принадлежала государству. Всего за две недели после этого акции АФК «Система» подешевели на 73,5%.
В итоге: холдинг вернул «Башнефть» государству, обвинения против Евтушенкова сняли, а акции АФК «Система» так и не вернулись на прежний уровень. Все, кто вложили деньги только в эту, финансово успешную компанию, стали беднее вместе с ее владельцем.
Чтобы не оказаться в такой ситуации, нужно разобраться в трех нюансах: какие акции покупать, сколько их покупать и какой должен быть подход.
В Тезисе на графике цены акции отображаются новости компании. Так вы сможете понять, как разные события влияют на стоимость компании
Что покупать
Все акции, которыми вы владеете, называются инвестиционным портфелем. Чем он разнообразнее, тем меньше вы зависите от непредсказуемых изменений в каком-то одном определенном бизнесе. Разнообразить портфель можно так: купить акции разных компаний, из разных отраслей и разных стран.
Разные компании. В любом бизнесе рано или поздно случаются кризисы. Чтобы подстраховаться, покупайте акции сразу нескольких компаний: когда проблемы начнутся у одной, это не значит, что то они начнутся у других.
В начале 2015 года одна акция «Трансаэро» стоила больше 200 рублей, в конце 2015 года — 4 рубля. Компания обанкротилась, хотя в разорение такого крупного авиаперевозчика мало кто верил. Если бы у вас в портфеле были акции только «Трансаэро», вы бы потеряли почти все вложенные деньги.
Разные отрасли. Покупая акции компаний, убедитесь, что они из разных сфер: нефтяной, банковской, IT, фармацевтической, ритейла или других. Кризис может начаться в целой отрасли и тогда ваши пять компаний из условной электроэнергетики начнут падать в цене все разом.
В начале 2012 года премьер-министр Владимир Путин в ходе предвыборной кампании объявил о том, что если вновь станет президентом, тарифы на ЖКХ останутся на прежнем уровне. Когда Путин стал президентом, этот вопрос продолжили обсуждать в правительстве и СМИ в течение следующих полутора лет.
В сентябре 2013-го тарифы все-таки заморозили для промышленности на следующие два года. Начиная с 2012-го, акции энергетических компаний упали в среднем на 50% и начали восстанавливаться только в 2016 году.
Разные страны. Держите в портфеле акции компаний из разных стран. Так вы уменьшите влияние внезапных дефолтов, кризисов и политической обстановки.
В России экономика зависит от продажи нефти в другие страны за доллары. В декабре 2014 года нефть упала на 18%, а рубль по отношению к доллару подешевел на 14%. Это сказалось на компаниях всей страны, как нефтяного «Газпрома», так и продовольственного «Магнита»: акций российских компаний в среднем упали на 20%. Американские компании на фоне такого кризиса наоборот выросли, в среднем на 1%.
Сколько покупать
Когда собираете инвестиционный портфель, учитывайте: нужно сохранять баланс пропорций между разными акциями и помнить, чем больше у вас акций, тем сложнее за ними следить.
Равные доли. Акции компаний стоят по-разному: средняя цена акции ВТБ в 2016 году — 6,8 копеек, а «Транснефти» — 165 000 рублей. Если у вас всего 200 000 рублей и вы купите на них одну акцию «Транснефти», а на оставшиеся деньги акции еще 9 других компаний — вы всё равно зависите от цены на «Транснефть». Чтобы сбалансировать риск, распределяйте деньги равномерно между всеми компаниями.
Новости. Когда вы покупаете часть компании, вам нужно знать, что с ней происходит: следить за финансовыми отчетами (4 раза в год), презентациями новых продуктов (1-2 раза в год) и общим новостным фоном (около 5 новостей в неделю). Чем больше компаний, тем сложнее: количество новостей растет.
Это нормально: за всеми сразу не уследить. Чтобы наблюдение за акциями не отнимало много времени, перед покупкой посмотрите, как часто выходят новости о ваших компаниях и оцените: сколько времени вам потребуется на чтение, и сколько вы готовы потратить.
Тезис присылает уведомления о всех важных новостях в бизнесе компаний: изменениях прибыли, дивидендах, крупных сделках. Чтобы получать их, подпишитесь на компанию, которая вам интересна
Как покупать
Покупать акции 10 компаний из разных отраслей и стран не так выгодно, как акции одной успешной компании: пока одни могут расти в цене, другие могут падать. Собирая инвестиционный портфель из разных акций вы уменьшаете не только риск, но и доходность.
Одна компания. Вы купили акции только одной компании. Например, АФК «Система» до ареста ее руководителя Евтушенкова. Летом 2014 года акции компании были на высоте: успешная компания, отличный вариант для инвестирования. Но после ареста стоимость акций АФК «Система» за три месяца упала на -83%.
Много компаний. Вы купили акции 10 компаний: АФК «Система», Apple, «Норникель», «Алроса», «Полюс», «Северсталь», «Сбербанк», Google, Coca-Cola, «Аэрофлот». Это и популярные компании, и малоизвестные стабильные производства. За тот же промежуток времени, несмотря на то, что в портфеле была «Система», его стоимость выросла +2,66%.
Все зависит от момента. Когда с Евтушенкова сняли обвинения, акции «Системы» начали расти и подорожали за три месяца на +199%. В то же время инвестиционный портфель из 10 компаний вырос на +26,5%.
Получается, имея акции одной компании, вы можете заработать больше, но, увеличивая доходность — повышаете риски. Когда вы покупаете акции нескольких компаний, все наоборот — вы уменьшаете и доходность и риск.
Когда откроете брокерский счет в Тезисе, один из основателей сервиса бесплатно поможет составить вам первый портфель и расскажет о тонкостях фондового рынка
Кратко
1. Не вкладывайте все деньги в одни и те же акции: если в бизнесе начнутся проблемы, вы на 100% разделите их с этой компанией.
2. Застрахуйтесь от убытков: покупайте акции компаний из разных отраслей и стран.
3. Покупайте акции в приблизительно равной пропорции.
4. Покупайте такое количество компаний, за новостями которых вы сможете уследить.
5. Чем больше у вас акций разных компаний, тем вы меньше заработаете, но и меньше потеряете.
