Когда вы торгуете цифровыми активами, скорость имеет значение, особенно если вы занимаетесь высокочастотной торговлей, когда важна каждая миллисекунда. Выполнение заказов на долю секунды впереди рынка может означать разницу между прибылью и убытком. Новые данные показывают, какие криптобиржи являются самыми быстрыми, а какие изо всех сил стараются не отставать.
Значительная вариация между платформами
Данные Deribit показывают заметные различия в скорости, с которой шесть ведущих криптобирж выполняют заказы пользователей.
Криптобиржа Deribit рассмотрела процесс спотового обмена на трех основных площадках: Bitfinex, Binance и Coinbase. Компания также рассмотрела три основных биржи, торгующих деривативами: Bitmex, Okex и собственную платформу. Следует, однако, отметить, что Deribit имеет стимул поделиться своим анализом, поскольку компания имеет лучшие результаты в тестах.
Во время теста была проверена самая ликвидная пара на каждой бирже, чтобы определить время, необходимое для добавления лимитного ордера и выполнения рыночного заказа. Большинство бирж, которые были протестированы, не смогли выполнить ни одну задачу менее чем за 10 миллисекунд, а Okex справилась хуже всего.
Скорость заказа обычно не касается розничных инвесторов, которые не так сильно зависят от этого показателя при покупке и продаже активов. Однако это важно для профессиональных трейдеров, особенно с Уолл-стрит, и тема становится все более актуальной на криптовалютных рынках.
Высокие ставки на больших скоростях
На биржах с производными инструментами, таких как Bitmex и Deribit, где криптовалюты, такие как BTC, могут торговаться с плечом до 1 к 100, время - это все. А для торговых стратегий, зависящих от быстрого реагирования на новости рынка, скорость заказа может оказаться критической. Многие финансовые брокеры основывают свою бизнес-модель на высокочастотном трейдинге, опираясь на алгоритмическую торговлю с низкой латентностью, высокими скоростями и высокими отношениями к сделке.
Deribit утверждает, что она провела все испытания на машинах, которые были расположены как можно ближе к соответствующим биржам. Результаты оказались следующими:
- Задержка выполнения среднего ордера Binance составляла 37,2 миллисекунды, при этом 0,1% заказов выполнялось в течение 10 миллисекунд.
- Средняя скорость выполнения Bitfinex составляла 156 миллисекунд, при этом 0% заказов выполнялось в течение 10 миллисекунд.
- Средняя скорость выполнения Bitmex составила 1,11 секунды, при этом 13,4% заказов выполнялись в течение 10 миллисекунд.
- Среднее время выполнения ордера Coinbase составляло 33,0 миллисекунды, при этом 0,2% заказов выполнялись в течение 10 миллисекунд.
- Задержка выполнения среднего порядка Deribit составляла 6,1 миллисекунды, при этом 89,6% заказов выполнялись в течение 10 миллисекунд.
- Средняя продолжительность выполнения заказа Okex составляла 127 миллисекунд, причем 0% заказов выполнялось в течение 10 миллисекунд.
Конкуренция между биржами ожесточена, особенно среди тех, кто предлагает коктейль с высоким риском и вознаграждением, при торговле производными, поскольку для успешной маржинальной торговли скорость зачастую имеет решающее значение.
