С сегодняшнего дня в России появился новый вид ценных бумаг – структурные облигации. Первым, кто их разместит, будет Сбербанк. Размещение запланировано на 18 октября.
Хотим сразу пояснить: структурная облигация – ценная бумага, которая не предусматривает гарантированного возврата их владельцам номинальной стоимости. Согласно принятому в марте нынешнего года Госдумой закону, выплата владельцу номинальной стоимости, части стоимости или дохода по такой бумаге будет зависеть от наступления или ненаступления определенных обстоятельств, которые должны быть зафиксированы в решении о выпуске ценной бумаги.
Оплата структурных облигаций может осуществляться не только деньгами или ценными бумагами, но и другими вещами или имущественными правами. Структурную облигацию нельзя будет погасить досрочно по усмотрению эмитента, за исключением не зависящих от воли эмитента случаев.
Закон предусматривает, что размещение, обращение и погашение, в том числе досрочное, структурной облигации, раскрытие и предоставление информации будут проводиться аналогично правилам для облигаций с учетом определенных особенностей.
Эмитентами структурных облигаций смогут выступать кредитные организации, брокеры, дилеры и специализированные финансовые общества. При этом такие общества, дилеры и брокеры вправе размещать только такие структурные облигации, которые обеспечены залогом денежных требований или иного имущества.
На первом этапе структурные облигации будут размещаться лишь среди квалифицированных инвесторов. Однако в данный момент Центробанк вместе с рабочей группой прорабатывает критерии, которые позволят в дальнейшем покупать эти бумаги и неквалифицированным инвесторам.
Первым, кто решился на размещение новых для России ценных бумаг, стал Сбербанк.
Так, 18 октября финансовая организация планирует начать размещение 3-летних структурных облигаций на общую сумму в миллиард рублей.
В частности, банк планирует реализовать по открытой подписке 1 млн ценных бумаг номинальной стоимостью в 1 тыс. руб. каждая. Цена размещения бумаги установлена в размере 100% от номинала.
Облигации выпуска будут размещаются в рамках программы биржевых облигаций Сбербанка общим номинальным объемом 700 млрд руб.
